Reprezentanţii CNPF şi asigurătorii au fost informaţi despre importanţa implementării testelor de stres
Experţi de la Autoritatea de Supraveghere Financiară din Polonia au prezentat, săptămâna trecută, pentru angajaţii Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare (CNPF) şi companiile de asigurare din R. Moldova o instruire, în cadrul căreia au împărtăşit experienţa acumulată în domeniul implementării testelor de stres în sectorul asigurărilor din Polonia. În opinia participanţilor, seminarul a fost unul foarte util, în contextul în care sectorul moldovenesc de asigurări se confruntă actualmente cu o lipsă acută de încredere cauzată de efectele crizei financiare mondiale.
În particular, cei prezenţi la seminar au fost informaţi că Autoritatea de Supraveghere Financiară din Polonia (ASFP) a pus în aplicare în anul 2011 un sistem de supraveghere bazat pe analiza de risc, care evaluează în continuu baza de risc pentru companiile financiare supravegheate. Acest instrument financiar este foarte eficace în ceea ce priveşte sectorul asigurărilor, instituţiilor pieţei financiare şi reprezintă o analiză de fond a actorilor pieţei financiare.
Datorită acestui sistem, autoritatea poloneză obţine informaţii despre riscurile cu care se confruntă instituţiile supravegheate şi, în acest context, companiile respective sunt îndemnate să introducă anumite modificări de corijare sau de anihilare a riscurilor respective. Astfel, în situaţiile în care riscurile deja au survenit, companiile primesc din partea ASFP recomandări cu privire la diminuarea consecinţelor acestora. “Nu este vorba de o majorare a nivelului de concurenţă în rândul companiilor de asigurări, ci de o posibilitate oferită entităţilor de a reduce numărul de puncte slabe în activitatea lor”, a subliniat Grzegorz Szymanski, specialist în Departamentul de Monitorizare a Riscurilor în cadrul ASFP, unul din moderatorii seminarului.
Potrivit lui Grzegorz Szymanski, testele de stres sunt destinate verificării stabilităţii financiare a companiilor de asigurări, precum şi pentru a obţine informaţii cu privire la gradul de rezistenţă la şocuri a sectorului de asigurări.
Expertul polonez a precizat că testele de stres implementate în cadrul Uniunii Europene au relevat că cele mai mari riscuri de piaţă în activitatea instituţiilor de asigurare sunt legate de pragul de solvabilitate al acestora, ratele de dobândă şi preţul acţiunilor. “În ultima perioadă, cel mai mare risc, în urma căruia companiile europene au avut pierderi semnificative, a fost riscul de creditare, legat de instrumentele financiare. Riscul de asigurare şi cele de proprietate au aceeaşi semnificaţie ca şi riscurile de rezervă şi de catastrofă. De asemenea, un risc important pentru asigurările de viaţă îl reprezintă cel de reziliere a contractelor”, a spus Szymanski.
Aceeaşi sursă a subliniat că pentru a evita situaţia unui eventual faliment, este foarte important să fie idenificate problemele cu care se confruntă o societate de asigurări şi să fie întreprinse un şir de activităţi, pornind de la schimbările administrative, de gestionare şi de management. De asemenea, dacă este necesar, urmează să fie rectificate procesele şi procedurile de activitate sau să fie corijată activitatea în cadrul programului operaţional.
Referitor la o ulterioară implementare în R. Moldova a testelor de stres, expertul polonez a subliniat că acestea reprezintă un instrument care sprijină activitatea companiilor. Însă, înainte de a purcede la implementarea acestora, trebuie evaluaţi şi identificaţi mai mulţi parametri, inclusiv riscurile majore cu care se confruntă companiile locale de asigurări.
În acest context, Szymanski a precizat că, pe moment, pentru entităţile de asigurări din UE sunt identificate patru catastrofe majore: inundaţiile, uraganele, cutremurele de pământ şi grindina. “În ceea ce priveşte R. Moldova, participanţii la acest seminar au enunţat că cea mai mare catastrofă o reprezintă seceta. În această situaţie, soluţiile pentru UE nu sunt valabile şi pentru R. Moldova, iată de ce este necesară o analiză minuţioasă a pieţei propriu-zise”, a afirmat expertul.
Aceeaşi sursă a subliniat că testele de stres sunt implementate în strictă dependenţă de preţurile la imobile, situaţia politică din ţară etc.
Seminarul “Testele de stres în sectorul asigurărilor” a fost realizat în cadrul proiectului “Sprijinirea şi îmbunătăţirea Pieţei Financiare din Republica Moldova”. Proiectul dat este finanţat prin intermediul programului polonez de cooperare şi dezvoltare al Ministerului Afacerilor Externe al Republicii Polone.
În 2013, în cadrul acestui program, Autoritatea de Supraveghere Financiară din Polonia a organizat pentru angajaţii CNPF o serie de instruiri pe diverse tematici privind reglementarea şi supravegherea pieţei de capital. Această asistenţă urmează a fi continuată şi pe parcursul acestui an şi va include subiecte ce ţin de supravegherea pieţei de asigurări.
Lilia Alcază
