Călătoria către un viitor financiar stabil şi prosper este o preocupare universală. Cu toţii ne întrebăm – cum ne asigurăm că vom avea suficiente resurse pentru a ne bucura de o bătrâneţe confortabilă şi lipsită de griji sau chiar pentru a obţine independenţa financiară mult mai devreme decât vârsta de pensionare? În acest sens, economiile, dar mai ales investiţiile, devin un aspect crucial al planificării financiare, iar piaţa de capital este o opţiune din ce în ce mai atractivă pentru cei care urmăresc aceste obiective.
Pe lângă opţiunile tradiţionale de economii şi investiţii precum depozitele bancare sau imobiliarele, investiţiile pe piaţa de capital pot oferi oportunităţi semnificative de creştere, diversificare şi minimizare a riscurilor. Cu toate acestea, navigarea în lumea investiţiilor presupune nu doar resurse financiare disponibile, ci şi o înţelegere a instrumentelor financiare şi a procesului de investire.
În acelaşi timp, odată ce interesul pentru investiţii creşte, apar şi multe riscuri asociate. Fraudele şi campaniile agresive de marketing ale unor pseudo-platforme de tranzacţionare, care promit câştiguri rapide şi uşoare, au păcălit multe persoane neexperimentate. Mai mult ca atât, chiar şi persoane cu anumite cunoştinţe financiare cad pradă unor produse sofisticate, precum cripto-monedele sau tranzacţiile forex, din simplu motiv că nu înţeleg funcţionarea acestora. Astfel, apare o necesitate vitală pentru servicii de investiţii moderne în corespundere cu nivelul de cunoaştere şi înţelegere a investitorilor, inclusiv consultanţă autorizată de investiţii, care să ofere recomandări, ghidare şi încredere.
În luna aprilie curent, Republica Moldova a marcat un moment de referinţă în evoluţia pieţei de capital, prin înregistrarea primei companii autorizate de către Comisia Naţională a Pieţei Financiare (CNPF) să ofere servicii de consultanţă de investiţii, deschizând astfel noi oportunităţi şi perspective pentru investitorii locali. În Republica Moldova, activitatea Consultantului de Investiţii este reglementată conform Articolului 371 din Legea privind piaţa de capital nr. 171 din 11.07.2012.
Conform definiţiei din Lege, consultanţa de investiţii reprezintă oferirea de recomandări individuale unui client, fie la cererea acestuia, fie la iniţiativa unei societăţi de investiţii, avându-se în vedere particularităţile clientului respectiv referitoare la una sau la mai multe tranzacţii cu instrumente financiare, şi care ţin de:
a) cumpărarea, vânzarea, subscrierea, schimbul, răscumpărarea sau deţinerea unui instrument financiar;
b) exercitarea sau neexercitarea unui drept conferit de instrumentul financiar privind cumpărarea, vânzarea, subscrierea, schimbul sau răscumpărarea acestuia.
Planificarea finanţelor personale este esenţială pentru gestionarea eficientă a banilor, precum şi atingerea obiectivelor financiare pe termen scurt şi lung. Principalele etape includ stabilirea obiectivelor financiare, evaluarea situaţiei personale, elaborarea unui buget, parcursul de la economii la investiţii, gestionarea atentă a angajamentelor de plată şi protejarea împotriva riscurilor financiare. Evident, un aspect important al planificării financiare este pregătirea perioadei când nu vom mai fi activi din punct de vedere economic sau, altfel spus, perioada de pensionare. Veniturile din pensia de stat ar putea fi insuficiente pentru a susţine un mod de viaţă cu care suntem obişnuiţi atunci când activăm pe piaţa muncii. Prin urmare, planificarea finanţelor personale trebuie să ţină cont de foarte multe aspecte ale vieţii, iar revizuirea şi ajustarea periodică a planului financiar este esenţială pentru rezultatele aşteptate.
Investiţiile individuale pe piaţa de capital pot părea un proces destul de complex şi însoţit de următoarele provocări:
• Lipsa cunoştinţelor specializate: Investiţiile solicită o înţelegere profundă a pieţelor financiare şi a diverselor clase de active, iar lipsa cunoştinţelor poate produce decizii greşite;
• Risc ridicat: Fără o strategie bine definită şi o diversificare echilibrată, investitorii individuali pot fi expuşi la riscuri mari, dată fiind volatilitatea pieţei şi fluctuaţiile neprevăzute;
• Dificultatea în gestionarea portofoliului: Monitorizarea şi gestionarea unui portofoliu de investiţii solicită timp şi expertiză, iar investitorii pot întâmpina dificultăţi în acest sens;
• Acces limitat la informaţii şi resurse: Investitorii individuali pot avea acces limitat la informaţii şi resurse de cercetare, ceea ce poate afecta calitatea deciziilor lor investiţionale;
• Lipsa unei perspective obiective: Investitorii individuali pot fi influenţaţi de emoţii şi de bias-uri cognitive, ceea ce poate afecta capacitatea lor de a lua decizii raţionale şi obiective.
Colaborarea cu un consultant de investiţii poate ajuta la gestionarea acestor provocări prin expertiză specializată, gestionare profesionistă a riscurilor şi a portofoliului, precum şi acces la resurse şi instrumente avansate de analiză.
Consultanţa de investiţii este o activitate de investiţii reglementată şi supravegheată de Comisia Naţională a Pieţei Financiare şi implică o evaluare consistentă şi profesionistă a situaţiei personale şi a celei financiare, a obiectivelor individuale şi a toleranţei la risc a fiecărui client. Odată cu analiza profundă a acestor factori, un consultant de investiţii poate oferi recomandări personalizate de investiţii.
Gestionarea finanţelor personale este adesea o provocare pentru mulţi dintre noi, iar lumea investiţiilor este complexă, cu o mulţime de instrumente financiare, reguli şi riscuri. În plus, avalanşa de informaţii financiare poate face dificilă înţelegerea acestui domeniu.
Rolul fundamental al unui consultant de investiţii este de a simplifica şi clarifica această complexitate. Un consultant de investiţii oferă nu doar expertiză în selecţia instrumentelor de investiţii, ci şi educaţia şi informaţiile necesare clienţilor despre aspectele cheie ale procesului de investiţie şi riscurilor asociate. Prin intermediul unor discuţii deschise şi transparente, un consultant de investiţii poate contribui la dezvoltarea unei înţelegeri mai profunde şi mai conştiente a pieţei financiare, ajutându-i pe clienţi să-şi atingă obiectivele financiare cu încredere şi transparenţă.
În prezent, în Republica Moldova activează un singur consultant de investiţii, care a fost autorizat de CNPF pe 15 aprilie 2024.
Articolul a fost realizat de stagiarul CNPF, Dumitru Niculăiţă
