Интервью президента Национального банка Молдовы Октавиана Армашу средствам массовой информации Республики Молдова.
– Недавно Вы стали президентом Национального банка Молдовы. Какой Вам видится банковская система с точки зрения новой должности? Можете ли Вы гарантировать отсутствие сюрпризов наподобие банковского мошенничества?
– Нынешняя банковская система сильно отличается от той, которая была у нас три года назад. За это время внедрен ряд реформ, в результате которых банки Республики Молдова стали сильнее и устойчивее. Но мы будем продолжать процесс повышения прозрачности акционеров, чтобы защитить права вкладчиков и клиентов банков. Сейчас в банковской системе есть качественные инвесторы, они пришли с новыми стратегиями развития банковских услуг.
Конечно, нам еще есть над чем работать. Сейчас наблюдается избыток ликвидности в системе, который экономика должна поглотить в среднесрочной перспективе. В связи с этим необходимы усилия в двух направлениях: с одной стороны, надо улучшить доступ к финансированию так, чтобы экономическим агентам было проще получать кредиты в банках, а с другой – нужны экономические инициативы со стороны частного сектора, которые могут быть профинансированы банками. Таким образом, в среднесрочной перспективе эту ситуацию можно значительно улучшить.
Благодаря реформам в этой сфере у нас есть новая регулирующая база для создания сильного финансово-банковского сектора.
– Многие эксперты в области экономики считают, что нас ожидают сюрпризы после парламентских выборов в Республике Молдова. Это относится и к валютному рынку, и к ценам, и к тарифам. Согласно последним прогнозам НБМ, динамика инфляции в 2019 году будет расти. Насколько, по мнению НБМ, вырастут цены в этом году?
– Для обеспечения и поддержания стабильности цен НБМ, как и другие центральные банки, работающие в режиме удержания инфляции, устанавливает цель инфляции, измеряемую посредством индекса потребительских цен (ИПЦ). Есть четыре составные части ИПЦ. Первая – это базовая инфляция, чья динамика обусловлена монетарными условиями, созданными решениями в области денежной политики, то есть на это мы можем повлиять. На динамику остальных трех частей невозможно прямо влиять такими решениями. Эти цены регулируются органами центральной и местной власти, определяются ценами на сырье на международных рынках и зависят от противоположных естественных явлений.
НБМ не влияет на формирование цен на товары и услуги по отдельности, а только в целом. Последний отчет об инфляции показывает, что в 2019 году среднегодовая инфляция сохранится в целевом коридоре, составив 5,4%.
– Что Вы думаете о беспрецедентном росте ипотечных кредитов в Республике Молдова? Как этот феномен можно объяснить на сегодняшний день, какие выгоды и риски он влечет?
– Действительно, интерес граждан к ипотечным кредитам растет по причине низких процентных ставок, государственных программ поддержки. Увеличение количества ипотечных кредитов обусловлено, помимо других факторов, и реализацией государственной программы Prima Casă, которая даёт возможность гражданам Республики Молдова в возрасте от 18 до 45 лет получить кредит на приобретение собственного жилья.
На 30 ноября 2018 года объём кредитов на приобретение или строительство недвижимости составлял 3,8 миллиарда леев или 10,7% от кредитного портфеля сектора, увеличившись с начала 2018 года на 1,2 миллиарда леев или на 44,0%.
Следует учитывать и исторически низкий уровень ипотечных кредитов в Молдове. Быстрый рост объясняется эффектом низкой базы. В практически сопоставимых с Молдовой странах уровень ипотечных кредитов гораздо выше. В Литве ипотечные кредиты составляют 37% кредитного портфеля, а в Грузии – 56%.
Ипотечные кредиты традиционно являются одними из наименее рискованных кредитов в портфелях банков, так как уровень их проблемности в настоящее время составляет 4%, по сравнению со средним показателем по сектору в 13%.
Национальный банк в качестве регулятора выполняет функцию мониторинга и предотвращения рисков, которые могут возникнуть вследствие чрезмерного кредитования. В рамках осуществляемых проверок НБМ случайным образом проверяет ипотечные кредиты, не допуская того, чтобы они становились источниками серьёзных рисков. Параллельно с этим лицензированные банки разрабатывают надлежащую политику предоставления ипотечных кредитов и эффективно реализует её в своей кредитной деятельности. Кредитование выгодно обеим сторонам тогда, когда есть осторожный подход и со стороны клиентов, и со стороны банков.
– Министерство экономики и инфраструктуры заявило ранее, что турецкий банк заинтересован в инвестировании в банковскую систему Республики Молдова. Знает ли об этом НБМ, ведутся ли переговоры?
– За последние годы ряд банков Турции изучал возможность выхода на молдавский рынок. В настоящее время нам известно, что один турецкий банк интересуется и анализирует банковской рынок Молдовы, но в НБМ не зарегистрировано никакого заявления в этом отношении.
– Что Вы думаете о ситуации с проблематичным пакетом акций Moldindconbank? Каково Ваше мнение в отношении этих акций, и как Вы видите завершение процесса их продажи?
– Механизм временного вмешательства, примененный в BC Moldindconbank SA, создает положительный прецедент санации банков. За последние два года банк стал сильнее и эффективнее. Поэтому мы надеемся, что к акциям банка, выставленным на продажу, появится интерес у качественных инвесторов, тем более что речь идет о мажоритарном пакете, дающем контроль над управлением банка. В частности, учитывая гибкость действующего законодательства и, если понадобится, возможность большей защиты будущего инвестора, сделка может пройти при посредничестве государства, как в случае BC Moldova-Agroindbank SA. Конечно, любому инвестору требуется время для изучения рынка и банка. Нас радует то, что к этим акциям проявляют интерес региональные инвесторы.
– МВФ рекомендовал НБМ вывести из режима временного управления второй по размеру банк Республики Молдова. Готов ли к этому банк? Насколько вероятен такой шаг в ближайшее время, если 64% акций Moldindconbank, выставленные на продажу, еще не проданы стратегическому инвестору?
– Самым предпочтительным вариантом вывода из режима временного управления является привлечение инвестора. Соответственно, как я уже отметил в ответе на предыдущий вопрос, процесс привлечения инвестора, изучения инвестиционных возможностей, получения разрешений Национального банка занимает немало времени. Банк готов, может быть, даже более чем когда-либо ранее, и это позволяет надеяться, что найдется инвестор, желающий купить 64% акций.
– Какие меры принимает НБМ, чтобы не допустить нового случая отмывания денег через банки Республики Молдова, как это имело место в случае так называемого «Ландромата»?
– Во-первых, Национальный банк начал масштабные реформы, внедряя новую нормативную базу, основанную на принципах Базель III, внедряет новую базу по борьбе с отмыванием денег, ввел более строгий надзор в банках и принял меры для повышения прозрачности акционеров банков и увеличения личной ответственности банкиров.
Кроме того, качественное изменение акционеров в некоторых банках исключает возможности осуществления подобных схем посредством этих банков.
Уверяю вас, что реформы в банковской системе продолжатся, их цель заключается в обеспечении развития системы, внедрении новых механизмов предупреждения кризисов и применении лучших практик, в частности заимствованных от коллег из Европы.
Хочу подчеркнуть, что благодаря этим реформам сегодня у нас намного более сильный и прозрачный банковский сектор.
– Сколько, по Вашему мнению, будет возвращено из украденного миллиарда, и когда?
– Процесс возврата финансовых средств трех ликвидируемых банков идет полным ходом. С момента отзыва лицензий (16.10.2015) и до 30.11.2018 Banca de Economii SA, BC Banca Socială SA и BC Unibank SA внесли 1 698,8 млн леев, в том числе 419,7 млн леев были получены от Banca de Economii SA в результате частичного выполнения исполнительного листа, выданного на основе уголовного дела. В итоге в целях возврата выданных срочных кредитов с момента отзыва лицензий и до 30.11.2018 Национальному банку и Министерству финансов были выплачены денежные средства на общую сумму 1 728,0 млн леев.
НБМ не имеет полномочий уголовного преследования, таким образом, не может подменять правоохранительные органы, поэтому прокуроры и судьи должны внести полную ясность в дело по расследованию банковского мошенничества.
– Что намерен предпринять НБМ для сокращения высокого показателя «неудачных кредитов» в банках, чья максимальная доля составляет 33%, минимальная – 5,5%, а в целом по системе – 13%?
– Показатель неудачных кредитов находится на таком уровне по ряду причин. Во-первых, в 2016- 2017 годах произошло снижение совокупного портфеля банковских кредитов. На этом фоне, наряду с возвратом качественных кредитов и их медленной заменой новыми кредитами, возросла относительная доля неудачных кредитов. Кроме того, в результате проверок в лицензированных банках, в некоторых случаях ряд существующих кредитов были переквалифицированы из соображений пруденциальности.
В настоящее время наблюдается снижение портфеля неудачных кредитов, и причиной тому служит несколько факторов. В первую очередь, это вызвано широкими реформами, проводимыми Национальным банком. Хочу отметить в этой связи, что на 30 ноября 2018 года доля неудачных кредитов в кредитном портфеле банковского сектора составила 13,4%, снизившись, по сравнению с началом 2018 года, на 5,0 процентных пунктов.
В этот период НБМ неоднократно в письменной форме рекомендовал банкам принять меры по сокращению количества таких кредитов, постоянно следить за качеством кредитных портфелей и укреплять структуру менеджмента, в частности в сфере управления кредитными рисками. К тому же НБМ потребовал от банков представить информацию о результатах внедрения мер по сокращению неудачных кредитов.
Меры, принятые банками в этих целях, в основном относятся к разработке и внедрению стратегий и планов по сокращению неудачных кредитов, пересмотру внутренних положений или разработке новых внутренних положений в сфере кредитной деятельности, обучению сотрудников в этой области, постоянному мониторингу и представлению руководством банка информации о динамике неудачных кредитов.
В то же время уровень резервов для покрытия неудачных кредитов высок – он достигает 69,5% по системе и составляет от 42,5 до 87,2%, в зависимости от банка.
– Каковы, по Вашему мнению, перспективы развития сектора небанковского кредитования? И в связи с этим, в какой степени конкуренция со стороны организаций небанковского кредитования влияет на кредитный портфель банков?
– Сосуществование на одном рынке банковских и небанковских кредитных организаций – это совершенно нормальное явление. Небанковские кредитные организации благодаря малым размерам и более высокому уровню риска обладают большей гибкостью, более низкими расходами на деятельность и, как правило, меньшими суммами кредитов. В нормальных условиях у них разные рынки, и наложение деятельности некритично.
Сектор небанковского кредитования находится в процессе преобразования. В 2018 году заложена база регулирования сектора путем утверждения и вступления в силу с 1 октября 2018 года Закона об организациях небанковского кредитования. Развитие нормативной базы обеспечит защиту прав клиентов этих организаций. Реформирование сектора послужит созданию здоровой конкурентной среды, что приведет к сбалансированному принятию рисков, предложению клиентам различных инструментов финансирования на условиях защиты прав потребителей.
НБМ проводит мониторинг рынка кредитования в целом, чтобы понять, какие процессы и явления происходят на нем. Создана новая платформа – Национальный комитет по финансовой стабильности, куда входят и представители Национальной комиссии по финансовому рынку. Таким образом, мы можем обсуждать возможные проблемы, общую стратегию в целях предупреждения неприятных ситуаций и обеспечения стабильности рынка. Мне бы хотелось, чтобы комитет стал действенным, функциональным настолько, чтобы при помощи этого механизма добиться лучших результатов в регулировании рынка.
– Уже много лет ведутся разговоры о том, что евро заменит доллар при расчете официального курса. Такое намерение обсуждалось в том числе в Национальном банке. Существует ли стратегия в этом отношении, и что препятствует этому переходу?
– Национальный банк следит за этими тенденциями и анализирует этот вопрос, учитывая, что в последние годы расчеты в евро усилились на фоне роста торгового обмена с Европейским союзом, прямых иностранных инвестиций и денежных переводов из ЕС в пользу физических лиц в Республике Молдова. Решение пока не принято, так как во внешней торговле, хотя и в небольших объёмах, преобладает использование доллара США и валют с высокой корреляцией по отношению к доллару. Кроме того, большинство международных рынков, в том числе рынок энергоресурсов, использует доллар как основную валюту.
Смена основной валюты будет иметь последствия и для многих государственных учреждений. Подобное решение будет принято только после широких обсуждений в целях определения и снижения рисков, связанных с переходом.
– Как оплачивается труд ликвидаторов трех банков, участвовавших в банковском мошенничестве: у них фиксированная зарплата или их доход зависит от конечного результата, возвращенных денег?
– Зарплаты ликвидаторов установлены Исполнительным комитетом НБМ, и они фиксированные.
– Уже несколько лет уровень инфляции отклоняется от целевой отметки в 5%, хотя Национальный банк располагает инструментами, достаточными для сохранения темпов инфляции в установленном коридоре. Почему НБМ не держит инфляцию в узде, и когда руководство НБМ намерено вернуться к строгому сдерживанию инфляции?
– Во времена, когда инфляция находилась вне коридора, НБМ принимал своевременные меры и выравнивал монетарные условия для выполнения своей цели по удержанию инфляции в среднесрочной перспективе. Центральный банк воздерживается от использования жестких инструментов денежной политики для защиты финансового рынка от дополнительных колебаний, а также чтобы предупредить вероятные негативные последствия для экономики и общего благосостояния населения.
– Согласно закону, Национальный банк Молдовы принадлежит государству. Почему НБМ не кредитует государство? Вам не кажется, что эта норма закона недействительна? Почему запрещено кредитование государства, и НБМ не вправе давать займы и гарантии государству? Разве это не наносит ущерб национальным интересам?
– Наверное, все случаи гиперинфляции в истории начинались словами: а что было бы, если бы центральный банк немного кредитовал государство. Если исчезает этот барьер, существующий между денежной эмиссией и бюджетными или политическими потребностями, результат будет один и тот же. Налоговая политика ослабляется, бюджетные расходы растут и все больше полагаются на необеспеченную денежную эмиссию, что вызывает инфляцию, обесценивание национальной валюты и аннулирует любые возможные преимущества.
Стабильность цен представляет собой неоспоримый национальный интерес, который Национальный банк может обеспечить, если соблюдены определенные предварительные условия, одним из которых является запрет на кредитование государства.
– Как НБМ расценивает призыв Европейского парламента опубликовать полные варианты двух отчетов Kroll о расследовании банковского мошенничества? Готов ли НБМ обсудить такую возможность с Kroll?
– Отчет Kroll и все документы по расследованию банковского мошенничества находятся в прокуратуре. У НБМ нет отчета, и опубликовать его он не может. Но для того чтобы проинформировать широкую общественность о результатах расследования Kroll, информация из этого отчета была представлена в обобщенном виде. Этот документ доступен на английском (в оригинале) и румынском (перевод) языках на веб-сайте НБМ.
НБМ предоставил в Антикоррупционную прокуратуру всю информацию, которой он располагал. Эти документы были предоставлены прокурорам для того, чтобы помочь в возвращении активов, украденных из Banca de Economii SA, BC Banca Socială SA и BC Unibank SA.
Степень ущерба для расследования от публикации этой информации, а также возможность опубликования устанавливается следственными органами.
– Почему сделка по MAIB не могла быть проведена без участия государства, чтобы возможные претензии акционеров, лишенных акций в два захода – первый раз в 2012 году, потом в 2016 году – были предъявлены не государству, а новым акционерам?
– BC Moldova Agroindbank SA является системным банком и самым крупным банком в секторе, обладающим значительным влиянием на национальную экономику в сфере финансирования. Соответственно, в случае крупных финансовых затруднений банка, способность и скорость рекапитализации банка со стороны бывших акционеров BC Moldova Agroindbank SA могла быть ограничена, что влечет за собой серьезные угрозы для государственного бюджета.
Все это вывело во главу угла важность привлечения крупного и финансово сильного инвестора в капитал BC Moldova Agroindbank SA, который был бы в состоянии взять на себя управление, принять устойчивую стратегию развития банка, а также оказать поддержку капиталом в случае необходимости. Это соответствовало и обязательствам, взятым Республикой Молдова перед партнерами по развитию.
Таким образом, с точки зрения положения банка в банковском секторе, стала очевидной необходимость применения механизма вмешательства государства, предусмотренного Законом №121/2007 об управлении государственной собственностью и ее разгосударствлении, чтобы обеспечить финансовую стабильность банка и не допустить угрозы стабильности банковского сектора.
– В Отчете об инфляции за ноябрь 2018 г. НБМ прогнозировал, что «в течение первых двух кварталов 2019 года годовая инфляция будет ниже диапазона, а в конце года она будет превышать верхний предел вариативного диапазона». В связи с этим возникает вопрос, ударит ли рост инфляции по процентным ставкам на банковские кредиты, и в какой мере? По Вашему мнению, пострадают ли экономические агенты в этом случае?
– За последние три года процентные ставки по кредитам стабильно снижались и в настоящее время достигли исторического минимума. На текущий момент прямая связь между инфляцией и процентными ставками по банковским кредитам не очень значительна, на последние влияют и множество других факторов (не только инфляция). Таким образом, рост инфляции в 2019 году, согласно прогнозам, опубликованным в Отчете об инфляции, не будет иметь ощутимых последствий для деятельности реального сектора национальной экономики в этот период.
– Как Вы будете реагировать / действовать, если на НБМ будет оказываться политическое давление?
– Национальный банк является независимым учреждением, и поэтому я не допущу никакого политического вмешательства в его деятельность.
Сотрудничество с органами государства проходит в строгом соответствии с Законом о Национальном банке Молдовы. В последние годы НБМ улучшил законодательную базу в банковском секторе, где в том числе ограничено определенными рамками сотрудничество с Правительством и Парламентом. Подчеркну, что значительная часть законодательных поправок относится к усилению независимости Национального банка.
Первые результаты реформ в финансово-банковской системе получили высокую оценку не только в Республике Молдова, но и за рубежом. Поэтому мы твердо намерены продолжать комплексные реформы, чтобы оказывать гражданам и клиентам банков современные и безопасные услуги.
Интервью проведено по вопросам средств массовой информации и новостных сайтов Республики Молдова, заданным Нацииональному банку Молдовы.
