Уже давно ведутся дискуссии о внедрении механизмов, призванных обеспечить населению достойный доход после выхода на пенсию, и как альтернативу публичной пенсионной системе предлагают создать добровольные пенсионные фонды или систему III уровня. Национальная комиссия по финансовому рынку (НКФР) надеется, что работодатели воспользуются положениями нового закона и создадут такие фонды как дополнение к социальным пакетам, предлагаемым своим работникам.
На прошлой неделе парламент утвердил в первом чтении законопроект о добровольных пенсионных фондах. Документ был разработан при поддержке экспертов из Венгрии, Польши и Великобритании. „Не был проведен анализ влияния регулирования, в этом не было необходимости, так как это не связано с обязательной системой пенсионного обеспечения. Добровольные пенсионные фонды представляют собой, в первую очередь, финансовые услуги, так же, как и долгосрочные вклады в банковской системе или страхование пенсий в страховых компаниях. То есть, это вид финансовой деятельности на небанковском рынке”, – отметил вице-председатель НКФР Юрие Филип в ходе заседания парламента.
Добровольная пенсионная система будет создана на базе добровольных отчислений работников и работодателей. Так, законопроект не ограничивает участие лиц в зависимости от возраста или размера отчислений, но выдвигает идею, что пенсия будет тем выше, чем больше будут отчисления.
Кроме того, каждый участник может выбрать пенсионный фонд, определить размер отчислений, заключив индивидуальный договор о присоединении к пенсионному плану. Этот план, разработанный управляющим пенсионным фондом и утвержденный НКФР, содержит правила и условия, согласно которым управляющий собирает и инвестирует активы в целях получения участником добровольной пенсии. Законопроект предусматривает, что взнос может быть поделен между работником и работодателем согласно положениям коллективного трудового соглашения или, при отсутствии такового, на основе протокола, подписанного с представителями работников, или в результате индивидуальных переговоров.
„Европейские директивы обязывают государство дать населению право на дополнительную пенсию. НКФР преследует цель создать законодательную поддержку для этого, другой вопрос, будет ли у экономических агентов и физических лиц желание и возможности участвовать в таких фондах. Мы не питаем иллюзий, ведь законопроект предлагает новую формулу образования пенсий, а наш опыт в этой сфере равен нулю”, – сказал вице-председатель НКФР. По его словам, Закон о негосударственных пенсионных фондах от 1999 года предполагал, что учредителями могут быть только банки или страховые компании, в новом законопроекте же предусмотрено, что любой трудовой коллектив или группа граждан, объединенных общим интересом, не имея статус юридического лица, вправе нанять лицензированного управляющего, к которому НКФР введет пруденциальные требования, чтобы гарантировать эффективное управление этими активами. „Это более доступная схема, надеемся, что компании, имеющие финансовые возможности, создадут эти фонды в дополнение к социальным пакетам для своих работников”, – отметил Ю.Филип.
По его мнению, несмотря на то, что законопроект подвергся жесткой критике, он устанавливает четкие правила по защите интересов участников пенсионных фондов, а также по отделению активов администратора от активов фонда, ответственность управляющего, нормы раскрытия информации и прозрачности операций с активами пенсионных фондов. Соответственно, управляющие должны разработать и внедрить ряд мер и внутренних процедур, направленных на защиту интересов участников пенсионных фондов при помощи эффективного менеджмента рисков, а в целом это станет основным условием обеспечения стабильности небанковского финансового рынка.
Добровольной пенсией может воспользоваться лицо, достигшее пенсионного возраста, оплатившее минимум 60 ежемесячных взносов. Законопроект предусматривает и возможность перевода вкладов в другие фонды, в случае если депонент, например, переезжает на постоянное место жительства в другую страну. В этом случае фонду выплачивается комиссия в размере до 5%, если перевод запрашивается до истечения трехлетнего срока в качестве участника определенного фонда, по истечении трех лет перевод осуществляется без выплаты комиссионных.
„Специфика добровольных пенсионных фондов такова, что они должны обеспечить высокую стабильность инвестиций в долгосрочной перспективе. Как я говорил, минимальный срок осуществления взносов – 5 лет, соответственно, необходимо обеспечить как можно меньше рисков на этот период. Европейский рынок предлагает в этом смысле стабильность, несмотря на проблемы, связанные с кризисом. Законопроект разработан в соответствии с европейскими директивами, обеспечена законодательная совместимость между этим видом деятельности и контролем над инвестициями на европейском рынке. Механизм функционирования добровольных фондов должен быть доработан, на сегодняшний день законодательство в сфере валютного оборота на территории Молдовы создает определенные проблемы в процессе финансовых потоков между Молдовой и странами Евросоюза”, – сообщил вице-председатель НКФР.
В целях обеспечения эффективной защиты взносов населения в этой системе, НКФР предлагает законопроектом учредить и гарантийный Фонд. Он необходим для безопасности отчисляемых в пенсионные фонды средств, и образуется из взносов администраторов и поставщиков добровольных пенсий. В случае если администраторы или поставщики добровольных пенсий не в состоянии обеспечить выплату добровольных пенсий, убытки участников и бенефициариев будут компенсированы именно за счет этого гарантийного фонда. Так, чтобы получить лицензию на право деятельности, администратору фонда необходимо располагать уставным капиталом в размере 100 тыс. евро, хотя вначале НКФР предлагала сумму в размере 730 тыс. евро. Однако, как и в случае со страховыми компаниями, потолок будет повышаться каждые три года, чтобы достичь этой последней суммы.
Одновременно с системой обязательных частных пенсионных фондов, страны бывшего СССР в последнее время пытаются внедрять добровольную частную пенсионную систему. Молдова может обратиться в этом смысле к опыту тех европейских стран, где эта система успешно работает. Согласно отчету Совета зарубежных инвесторов Румынии, добровольные пенсионные фонды отмечают годовую доходность в размере 7,7%. В Румынии эта система работает с 2008 года, и привлекает все больше участников, желающих отложить средства на пенсию, тем более что есть и налоговые льготы на сумму 400 евро в год и для работника, и для работодателя.
Самым развитым рынком добровольных пенсий в Центральной и Восточной Европе является Чехия, где годовой потолок налоговых льгот составляет 8% от средней валовой заработной платы, то есть около 900 евро в год. К тому же, государство предлагает каждому участнику фиксированный дополнительный вклад в размере 5 евро в месяц или чистую прибыль в размере 60 евро в год, то есть налоговый вычет в размере еще 400 в год. Эксперты считают, что именно эти налоговые льготы в размере 1300 евро в год стимулируют участие 90% активного населения в добровольных фондах.
В Венгрии отчисления работников в добровольные пенсионные фонды полностью освобождаются от подоходного налога. Потолок налоговых вычетов составляет 7% валовой заработной платы работника, то есть около 600 евро в год, рассчитанной на среднюю зарплату.
Ранее НКФР предложила внести поправки в налоговое законодательство в целях увеличения суммы вычета из взносов, выплачиваемых в добровольные пенсионные фонды, освобождения взносов от выплаты налогов в государственную систему социального страхования и обязательного медицинского страхования (для юридических и физических лиц), а также полный вычет всех выплат в виде пенсий, как это практикуется в других странах с развитой системой добровольных пенсионных фондов.
Если Закон о добровольных пенсионных фондах будет принят и будет создан гарантийный Фонд, НКФР дополнительно разработает законопроект, который будет регулировать систему выплаты добровольных пенсий.
Лилия Платон
