Сбережения населения и предприятий с момента кризиса в Молдове в январе 2009 года и до сентября этого года составили 74,33 миллиарда лей, а в валюте (в леевом эквиваленте) банковские срочные размещения составили 63,84 миллиарда лей.
Если в 2009 и 2010 гг. срочные вклады физических и юридических лиц в леях составили в совокупности 18,4 миллиарда лей за каждый год, то в 2011 году – 20,61 миллиарда лей, а в январе-сентябре 2012 года – 14,84 миллиарда лей.
В общей сумме вкладов наибольшая доля в период с 2009 по 2012 год приходится на сбережения населения в национальной валюте – 57,8%, в то время как вклады юридических лиц – 42,1%. Что касается сбережений в иностранной валюте, доля физических лиц еще больше – 84,5% от общего числа размещений.
Леевые вклады физических лиц снижаются из года в год. Если в 2009 году они составляли 12,74 миллиарда лей, то в следующем году сальдо таких вкладов снизилось примерно на два миллиона лей, в 2011 году – примерно на 480 тыс. лей, а за девять месяцев 2012 года они составили 9,16 миллиардов. Однако с другой стороны, динамика размещений компаний была не совсем обычная. Если в 2009 году они составили 5,66 миллиарда лей, в следующем году они увеличились на 2,03 миллиарда лей, а в 2011 году достигли 10,3 миллиарда лей. В то же время за девять месяцев 2012 года сальдо депозитов компаний в национальной валюте составило 7,68 миллиарда лей. В 2009 году банковские размещения физических лиц в иностранной валюте составили 18,26 миллиарда, в следующем году примерно на 4,5 миллиарда меньше, в 2011 – 14,72 миллиарда, а за девять месяцев 2012 года – 7,63 миллиарда лей. Что касается сбережений компаний, тут можно отметить большую сдержанность в использовании банковских депозитов. В 2009 году компании разместили в банках в иностранной валюте 2,03 миллиарда лей, в 2010 году – 1,86 миллиарда лей, в 2011 году – 2,07 миллиарда лей, а в январе-сентябре этого года – 3,88 миллиарда лей.
В 2009 году увеличение совокупного объёма срочных вкладов, привлеченных банками в течение отчетного года, было обусловлено темпом роста вкладов в иностранной валюте, превысивших вклады в национальной валюте (25.9 процента против 1.2 процента). Кроме того, надо отметить, что в течение февраля-апреля 2009 года, а также в августе и сентябре того же года наблюдалась тенденция повышения интереса к сбережениям в иностранной валюте как следствие пессимистических ожиданий обесценивания национальной валюты и перевода определенных сумм из леев в валюту. В итоге доля срочных вкладов, привлеченных в иностранной валюте, в структуре совокупных вкладов увеличилась на 5.5 процентного пункта, обусловив рост доли вкладов в иностранной валюте с 46.0 процентов в 2008 году до 51.5 процентов в 2009 году. Рост объёмов срочных вкладов в национальной валюте на 227.6 млн лей (1.2 процента) был, по большей части, обусловлен увеличением объёма срочных вкладов юридических лиц на 1446.2 млн лей (34.3 процента), в то время как объём вкладов физических лиц снизился на 1218.6 млн лей (8.7 процента).
Ежегодные темпы роста новых вкладов постоянно снижаются, начиная с III квартала 2008 года, утвердившись на протяжении почти всего 2010 года на отрицательном уровне. В этом смысле, в IV квартале 2010 года можно отметить изменение снижающейся динамики показателя с минус 6.4 процента в III квартале 2010 года до минус 1.4 процента в IV квартале 2010 года по сравнению с аналогичным периодом 2009 года, достигнув уровня в 9387.0 млн лей.
В случае срочных вкладов в иностранной валюте снижение (на 14.5 процента по сравнению с IV кварталом 2009 года до уровня в 3914.4 млн лей) отмечено в обоих сегментах клиентов. Выраженная динамика снижения новых срочных вкладов была обусловлена, с одной стороны, прохладным отношением населения к размещению вкладов на фоне слабого роста мировой экономики. С другой стороны, низкие доходы населения и невысокие проценты по вкладам, как результат излишка ликвидности на рынке, стали основными факторами, снизившими банковское размещение.
Отмеченное изменение произошло исключительно за счёт увеличения темпов роста вкладов в национальной валюте (на 10.8 процента по сравнению с IV кварталом 2009 года – до 5472.6 млн лей), произошедшего на фоне положительной динамики срочных вкладов в национальной валюте юридических лиц.
Доля срочных вкладов в совокупном объёме вкладов в национальной валюте составила 62.5 процента в декабре 2011 года, увеличившись на 0.8 процентного пункта по сравнению с декабрем 2010 года. Эта перегруппировка в структуре вкладов в национальной валюте означает, что растет уровень сбережений как у экономических агентов, так и у населения. Увеличение совокупного объёма срочных вкладов, привлеченных банками в течение отчетного года, было обусловлено ростом составляющей в национальной валюте, объём вкладов в иностранной валюте уменьшился на 108.3 млн лей. В результате, доля вкладов в национальной валюте в структуре совокупных вкладов увеличилась на 4.8 процентного пункта – с 53.5 процента в 2010 году до 58.3 процента в 2011 году. Рост объёмов срочных вкладов, привлеченных в национальной валюте, на 4051.2 млн лей (на 20.7 процента) был обусловлен увеличением срочных вкладов юридических лиц на 2613.1 млн лей (на 33.9 процента) и объёма вкладов физических лиц – на 1438.1 млн лей (на 12.1 процента). В 2011 году срочные вклады, привлеченные в иностранной валюте, имели противоположную вкладам в леях динамику на фоне обесценивания национальной валюты. Выраженные в долларах США, они увеличились на 4.7 процента (на 64.3 млн долларов США). Выраженный в леях объём вкладов в иностранной валюте снизился на 108.3 млн лей (на 0.6 процента), что было обусловлено снижением вкладов физических лиц на 313.2 млн лей (на 2.1 процента), в то время как вклады юридических лиц выросли на 204.9 млн лей (на 10.9 процента).
В условиях неясности экономической среды и обесценивания национальной валюты выросла доля срочных вкладов в национальной валюте до 3 месяцев до 34.5 процента в общем объёме срочных вкладов, привлеченных в 2011 году, против 30.9 процента в предыдущем году.
Хотя Национальный банк Молдовы девятый месяц подряд поддерживает базовую ставку на уровне 4,5% годовых, банки, всё же, предлагают достаточно привлекательные ставки по банковским размещениям. Например, для вклада на срок до трех месяцев ProCredit Bank предлагает процентную ставку в размере 7% годовых. Этот вклад позволяет осуществить как дополнительные вложения, так и частичное снятие денег со счета. Минимальная сумма для открытия вклада составляет 5000 лей. На этот же период времени действия вклада Unibank предлагает процентную ставку в размере 5,5% годовых. Преимущество заключается в том, что разрешены дополнительные пополнения счета и частичное снятие денег со счёта. Минимальная сумма вклада составляет 1500 лей.
На 0,5 процентного пункта для такого же вклада предлагают Comerţbank и Moldova Agroindbank. В Comerţbank есть возможность дополнительного пополнения и частичного снятия денег со счёта, в то время как в Moldova Agroindbank ни то, ни другое не разрешается.
Что касается банковских размещений на шесть месяцев, Unibank предлагает фиксированную процентную ставку в размере 10,2% годовых. Однако не разрешено делать пополнения счета, а также снять деньги до окончания срока действия вклада. Минимальная сумма составляет 5000 лей. В Moldova Agroindbank ставка – плавающая и составляет 10% годовых. После осуществления вклада ни его пополнение, ни снятие денег со счета не позволяются. А ProCredit Bank для такого же вклада без пополнения и снятия денег предлагает процентную ставку в размере 9,75% годовых.
Для банковских размещений сроком на год Comerţbank даёт самую привлекательную процентную ставку в размере 11,25%. Вклад не позволяет пополнить счет или частично снять деньги. В Unibank и Moldova Agroindbank процентная ставка составляет 11%. ProCredit Bank предлагает ту же ставку, но процент выплачивается по окончании срока действия вклада.
Для вклада на срок в два года Comerţbank предлагает самую высокую ставку в размере 12,75% годовых. Этот вклад позволяет как дополнительные вложения, так и частичное снятие денег со счета. В Unibank – 12,6% годовых без возможности дополнительного вложения и частичного снятия денег со счета раньше срока. Минимальная сумма вклада составляет 5000 лей. В Moldindconbank годовая ставка для вклада на два года составляет 12% без пополнения и снятия денег со счёта раньше срока.
Эксперты считают то, что решение о том, в какой валюте – леях, долларах или евро – хранить сбережения каждый принимает самостоятельно, положительным моментом. Впрочем, должно существовать большее доверие к национальной валюте, так как она хорошо держит позиции с перспективы экономического роста Республики Молдова и выглядит привлекательнее по сравнению с другими странами региона.
Молдавский лей – самая безопасная валюта для сбережений, особенно если большинство прибыли идет в национальной валюте и не может быть и речи о каких-либо убытках. Что касается процентных ставок, они следуют за инфляцией, которая падает, и ставки по вкладам имеют ту же тенденцию.
Если учесть снижение процентных ставок, то лучше делать сберегательные вклады на более долгий срок и с фиксированной ставкой, так как плавающая ставка каждый раз подвергается пересмотру.
Виктор Урсу
