После кражи денег из Banca de Economii, Unibank и Banca Socială на сумму, равную 13% ВВП (долг в 13,4 миллиарда леев лег на плечи населения), международные финансовые организации обязали власти Кишинева изменить законодательство в целях предупреждения в будущем кражи денег из банковской системы. Но экономисты обращают внимание на новое бремя, которое ожидает граждан после утверждения законопроекта, предполагающего приобретение государством пакетов акций Agroindbank и Moldindconbank, заблокированных НБМ в 2016 году.
При поддержке Международного валютного фонда, Всемирного банка и Европейского союза разрабатываются и продвигаются законопроекты, направленные на улучшение ситуации, возвращение доверия к банковскому сектору путем придания прозрачности структуре акционеров и введения ответственного корпоративного управления. Программа экономической и финансовой политики с МВФ на 2016 – 2019 годы посвящена в основном этим аспектам.
Власти хотят, чтобы государство купило заблокированные пакеты акций Moldindconbank и Agroindbank, а позже выставило их на продажу. Был разработан соответствующий законопроект. Авторы документа аргументируют это стремление отсутствием интереса инвесторов к акциям обоих банков.
41,09% акций Agroindbank неоднократно выставлялись на продажу на Фондовой бирже Молдовы, после того как они были заблокированы весной 2016 года. У Moldindconbank было заблокировано 63,8% акций. До сих пор ни один инвестор не заинтересовался приобретением акций этих банков.
Так, авторы утверждают необходимость «обеспечения прозрачности и повышения качества структуры акционеров коммерческих банков Республики Молдова», как «важный аспект поддержания финансовой стабильности банковского сектора». Авторы обращают внимание, что «в целях ограждения банков от негативного влияния недобросовестных акционеров, положения ст. 156 Закона о финансовых организациях предусматривают обязанность продажи данными акционерами принадлежащих им акций, в противном случае их аннулирование и выпуск банками новых акций».
Кроме того, по словам авторов, «продажа акций, подпадающих под действие ст. 156 Закона о финансовых организациях, а также вновь выпущенных и выставленных на продажу акций, представляют длительный процесс, учитывая особенности осуществления крупных инвестиций в банковский сектор. Согласно Observatorul de Politici Publice от Transparency International Moldova, в законе настаивают на том факте, что «отсутствие спроса со стороны инвесторов приведет к аннулированию вновь выпущенных и непроданных акций и уменьшению уставного капитала эмитентов, чего нельзя допустить в случае банков системного значения».
Учитывая, что авторы ссылаются на «первые два банка системного значения», чьи совокупные активы (по системе) составят 46,8%, кредиты – 52% и депозиты – 48,7%, можно легко заметить настоящую цель этих законодательных инициатив.
Законопроект предусматривает создание механизма придания «привлекательности вновь выпущенных акций банков, которые будут считаться системно важными». Авторы предлагают «вовлечение государства путем приобретения и продажи вновь выпущенных акций», считая, что это «создаст предпосылки для нахождения государством стратегических инвесторов для приобретения этих акций».
Отметим, что авторы ограничивают действие этих положений только для «системных банков, определенных Национальной комиссией финансовой стабильности (CNSF) на основе решения правительства». И «механизм, предусмотренный в этом законопроекте, преследует цель обеспечения финансовой стабильности банков, имеющих системное значение и, в результате, защиту прав вкладчиков, что представляет собой важный фактор в процессе поддержки финансовой стабильности банковского сектора и, разумеется, экономической безопасности государства».
Экономисты Transparency Moldova считают, что законопроект может вовлечь государство Республики Молдова в споры и судебные разбирательства с непрозрачными акционерами и бенефициариями акций нескольких коммерческих банков Республики Молдова. Процедуры аннулирования прав собственности (в том числе в банковских организациях) влекут за собой риски судебных споров для государства.
В случае если государство примет этих риски, это выльется в огромные расходы для государства, то есть для плательщиков в государственный бюджет. Авторы законопроекта указывают на интерес со стороны инвесторов к новым акциям банковских организаций (которые заменят аннулированные акции), и предлагают, чтобы государство (Министерство финансов) их купило. А затем государство (Агентство публичной собственности) выставит их на продажу по цене не меньшей, чем цена, за которую они были приобретены Минфином. Если и в дальнейшем не будет интереса к купле этих акций, государство и, соответственно, плательщики в бюджет рискуют взвалить на себя новое финансовое бремя», – говорится в публикации Transparency Moldova.
Выводы экономистов указывают на то, что риски законодательного порядка, связанные с возможной экспроприацией, национализацией, продажей системных банков, могут стать заботой государства, даже если эти банки не имеют отношения к государству. Несправедливо вводить дополнительное бремя для населения из-за плохого управления в некоторых банках, все финансовые последствия такого управления должны нести бывшие и нынешние владельцы банков. Авторы предлагают применять эти процедуры только в случае проблемных акций системных банков. Лучшие международные практики рекомендуют установление четких критериев классификации «системных банков», чтобы организации включались и исключались из этой категории в зависимости от важности и роли в банковской системе. Полномочия по созданию такой классификации принадлежат банковскому регулятору, то есть Национальному банку Молдовы в нашей стране. Надо отметить, что в настоящее время нет четких критериев, известных общественности, на базе которых были бы определены банки системного значения, а делегирование этих полномочий CNSF может привести к манипулированию списком банков системного значения.
На прошлой неделе Министерство юстиции объявило, что Республика Молдова выиграла дело в Арбитражном суде Стокгольма, возбужденное двумя российскими компаниями OOO Evrobalt и OOO Kompozit за предполагаемое нарушение положений Соглашения между правительствами Республики Молдова и Российской Федерации о взаимном продвижении и защите капитальных инвестиций. Обе компании считают нарушенными права на защиту инвестиций, после того как были куплены акции Moldova Agroindbank.
«Это дополнительный аргумент для того, чтобы законопроект был немедленно отозван из Парламента с приобретением государством проблемных акций у непрозрачных владельцев банков и с их последующей продажей. Решать вопрос пакета непрозрачных акций необходимо путем поиска данным банком покупателя этих акций или путем их аннулирования и пропорционального увеличения доли остальных акционеров без участия государства и бюджетных денег», – заявил в передаче Ora expertizei бывший министр финансов Вячеслав Негруца после выигрыша дела Молдовой в Арбитражном суде.
Виктор Урсу
