В конце прошлого месяца, в ходе общего собрания акционеры компании Corporaţia de Finanţare Rurală (CFR) выбрали Административный совет и председателя общества. Мы побеседовали с Марчелом Тону, председателем CFR, о грядущих переменах в связи с его назначением на должность, а также выяснили, будет ли пересмотрена политика финансирования ссудо-сберегательных ассоциаций таким образом, чтобы кредитование обходилось им дешевле.
– Г-н Тону, Вы долгое время работаете в компании, знаете все ее «ходы и выходы», соответственно, понимаете, каковы будут ее приоритеты. Какие важные меры Вы намерены предпринять?
– В первую очередь, моя деятельность не изолирована от деятельности акционеров и членов Административного совета CFR. Именно они установили на общем собрании акционеров приоритеты развития Корпорации. Так, стратегия развития компании предусматривает оказание повышенного внимания акционерам CFR – ссудо-сберегательным ассоциациям (ССА). Соответственно, доля портфеля займов для ССА увеличится по сравнению с портфелем займов для других дебиторов.
Начиная с 2008 года, прежнее руководство CFR вело дела с расчетом увеличения доли прямого кредитования клиентов, кроме ССА, что шло в ущерб ассоциациям. В июне 2013 года портфель прямого кредитования составил 56% от общего объёма портфеля CFR.
– По Вашему мнению, была ли оправдана такая тактика? Все же, ссудо-сберегательные ассоциации являются не только клиентами, но и акционерами CFR и рассчитывали именно на финансовую поддержку компании на фоне ограниченного доступа к другим источникам кредитования...
– Если CFR была бы организацией по микрофинансированию, собственниками которой были бы не ассоциации, разделение портфеля 50/50 было бы оправданным. Однако, учитывая, что CFR была учреждена ссудо-сберегательными ассоциациями, ее основная деятельность должна заключаться в кредитовании сельской местности в Молдове при помощи ССА, и в то же время поддержке сектора ссудо-сберегательных ассоциаций. Поэтому могу сказать, что решение прежнего руководства Корпорации отдать приоритет прямому кредитованию в ущерб финансированию ассоциаций было не совсем правильным. Если делать больший акцент на кредитование посредством ассоциаций, этот сектор может развиваться интенсивнее, с большей эффективностью, предлагая более качественные продукты, и располагая удовлетворенными от полученных услуг клиентами (членами).
– Большинство управляющих ассоциаций утверждают, что они вынуждены выдавать займы населению на селе под проценты, в среднем превышающие проценты по банковским кредитам, так что и стоимость привлекаемых ресурсов выше. Скажите, каким образом CFR может пересмотреть политику кредитования своих членов, и на какую процентную ставку они могут рассчитывать?
– Уже более года CFR выдает ассоциациям краткосрочные займы под 15% годовых. Прошлым летом группа управляющих ССА обратилась в Корпорацию с требованием пересмотреть политику кредитования и процентные ставки по займам ассоциаций. По их расчетам, стоимость ресурсов, привлекаемых CFR, невелика, но ассоциациям они выдаются под проценты, выходящие за пределы разумного. В связи с этим обращением были проведены две открытые встречи Административного совета CFR, в ходе которых принято решение снизить процентную ставку на 4 процентных пункта, и на сегодняшний день CFR выдает ССА краткосрочные займы под 11% годовых и долгосрочные займы под 12% годовых.
Что касается условий пересмотра политики кредитования, как вы понимаете, каждый продукт (заём) должен, в первую очередь, покрывать операционные расходы, а также давать прибыль. Сегодня мы не можем говорить о снижении или увеличении процентной ставки на займы для ССА. Анализ источников CFR, а также результаты идущих полных ходом переговоров с потенциальными кредиторами, вероятно, позволят CFR изменить процентную ставку на займы для ССА.
Не могу предугадать события, так как мера по снижению процентной ставки зависит не только от CFR, но и от конъюнктуры рынка. Так, важным фактором формирования процентной ставки является уровень инфляции в этом году. Если он будет низким, тогда, вероятно, осенью процентную ставку можно понизить. Кроме того, мы обязаны выявлять внутренние резервы для возможного понижения процентной ставки на займы для ССА, так как это было одним из условий акционеров, выдвинутых на общем собрании.
– Удалось ли Вам побеседовать с самыми крупными кредиторами Корпорации – Министерством финансов РМ и Международным фондом по развитию сельского хозяйства (IFAD), о непрерывности доступа к кредитным линиям?
– Эти учреждения были проинформированы об изменениях в Административном совете и исполнительном управлении Корпорации. На сегодняшний день мы ведем переговоры с представителями министерства финансов и Международного фонда по развитию сельского хозяйства. По нашему мнению, они открыты для сотрудничества, и мы верим, что в самом ближайшем времени мы получим доступ к их кредитным ресурсам.
– Как будут развиваться отношения с Центральной ассоциацией ссудо-сберегательных ассоциаций, и можете ли Вы с ее помощью повлиять на ход определенных перемен в секторе, например, ускорить его консолидацию?
– Это, скорее, дело будущего. Корпорация сохранила хорошие отношения с Центральной ассоциацией, и в дальнейшем желательно было бы установить партнерские отношения. Центральная ассоциация должна развиваться как независимая организация. Корпорация окажет Центральной ассоциации поддержку в пределах своих возможностей, но, что очень важно, никоим образом не будет влиять на решения Центральной ассоциации. На этих условиях Корпорация после обращения Центральной ассоциации окажет ССА необходимую помощь. Что касается консолидации сектора, это неотвратимый процесс, он, кстати, начался уже осенью прошлого года. Но хочу заметить, что консолидация не должна проходить по указке или вынужденно. Надо создать такие условия, чтобы консолидация была добровольной, и была выгодна всем ассоциациям, независимо от их категории.
– Наметили ли Вы определенные цели на следующий период?
– В первую очередь, будем выдавать займы ассоциациям, и развивать портфель долгосрочных займов. В последние годы число проблемных ассоциаций увеличилось, некоторые из них были даже ликвидированы. Надо проанализировать ситуацию, выявить те ассоциации, чью деятельность еще можно оживить, и оказать им необходимую поддержку.
Кроме того, CFR намерена модернизировать систему ссудо-сберегательных ассоциаций. Это значит, что мы вместе с ассоциациями будем работать над разработкой брендов, над рекламой предлагаемых продуктов, обустройством современных офисов и необходимой инфраструктуры. Другими словами, вкладывать средства в имидж небанковских финансовых микроорганизаций.
– Такое решение можно только приветствовать, оно необходимо для повышения конкурентоспособности этих организаций, но такие вещи требуют значительных финансовых средств. Сколько ассоциаций будут в состоянии позволить себе такие траты, или кто возьмет на себя ответственность по финансированию?
– CFR предлагает идеи, новые продукты, и намечает меры, ассоциации несут расходы. Мы обсудили с управляющими некоторых ассоциаций этот вопрос, и мне кажется, они понимают необходимость модернизации системы, в которой они работают. Многие ссудо-сберегательные ассоциации, располагающие четким видением своей деятельности, развивались таким образом, что в настоящее время обладают капиталом, позволяющим осуществить такие расходы.
Кроме того, мы проанализируем проблемы, с которыми сталкиваются ассоциации категории B, выясним, где именно требуются перемены, и предоставим эффективные и четкие решения для каждой из них.
Лилия Платон
