Спустя два года, когда банки обращали внимание на кредитование, сейчас настала очередь обратить внимание на продукты. Финансовые учреждения повысили процентные ставки по вкладам на несколько процентных пунктов.
В основе этих удивительных для коммерческих банков мер лежит потребность банков в ликвидности, необходимой для поддержания роста кредитования. Таким образом, в марте этого года процентные ставки по банковским депозитам подпрыгнули в среднем на 5,67 процентного пункта, составив 11,61%.
По данным Национального банка Молдовы, по сравнению с февралем 2015 года, средняя процентная ставка по срочным депозитам в национальной валюте в течение отчетного периода увеличилась на 2,73 процентного пункта. Депозиты со сроком от 3 до 6 месяцев, которые привлекались по средней процентной ставке 13,55 процента, в отчетный месяц были наиболее популярными. Они составляют 40,2 процента от общего объема срочных депозитов в национальной валюте. Доля срочных депозитов физических лиц в национальной валюте составила 75,5 процента от общего объема срочных депозитов в леях, увеличившись на 4,3 процентного пункта по сравнению с предыдущим месяцем. Средневзвешенная процентная ставка составила 13,54 процента. Средняя ставка по предоставленным депозитам составила 5,67 процента, на 0,19 процентного пункта больше, по сравнению с предыдущим месяцем.
Некоторые банки стали даже платить 16% за вклад на три месяца, а для вклада на полгода – 15,5%. Для 12-месячного размещения ставки несколько ниже, на один процент превышают ставку денежного регулирования НБМ в 13,5%.
Общее сальдо депозитов в леях увеличилось незначительно – всего лишь на 1 млн леев, до 29,1 миллиарда леев, из которых 54,2% составляют депозиты физических лиц и 45,3% – депозиты юридических лиц. Банковская маржа на операции в национальной валюте составила 1,89 процентного пункта в марте 2015 года, снизившись на 1,17 процентного пункта по сравнению с предыдущим месяцем.
Самое интересное, что депозиты в иностранной валюте по-прежнему имеют наибольший удельный вес в общей сумме сбережений населения и юридических лиц, несмотря на то, что средняя процентная ставка снизилась на 0,75 процентного пункта – до 2,63%. Таким образом, в конце марта она составила 56,3%, а совокупное сальдо было равно 37,6 миллиарда леев, сократившись на 6,3% по сравнению с февралем этого года. Наибольший удельный вес сбережений в иностранной валюте принадлежит физическим лицам – 51%, тогда как 48,9% – юридическим лицам.
Экономисты объясняют большую долю депозитов в иностранной валюте, по отношению к вкладам в молдавских леях, недоверием населения к лею после его обесценивания на 42% по отношению к доллару США и на 30% – по отношению к единой европейской валюте. Маржа банковских операций в иностранной валюте составила 4,81 процентного пункта в течение отчетного месяца, увеличившись на 0,83 процентного пункта, по сравнению с февралем 2015 года.
«Обесценивание национальной валюты вызвало перераспределение вкладов в пользу иностранной валюты. В период с декабря 2013 по 2015 год падение молдавского лея обусловило рост размещений в иностранной валюте, в то время как сальдо депозитов в леях уменьшилось. Для защиты от снижения покупательной способности, вызванной снижением курса национальной валюты, население и предприятия перевели сбережения в иностранную валюту. Таким образом, уменьшение вкладов в леях было вызвано снятием депозитов населения и юридических лиц (за исключением банков), но, с другой стороны, сальдо депозитов в банках резко выросло в ноябре 2014 года. В то же время сальдо депозитов в иностранной валюте постоянно увеличивается для всех категорий вкладчиков», – говорит Александру Фала, ответственный за банковский сектор в Expert Grup.
Эксперт считает, что быстрый рост процентных ставок по депозитам повлияет и на желание банков получить больше ликвидности в молдавских леях. В связи с этим банки стараются сделать более привлекательным размещение сбережений населения в молдавских леях и повысить процентные ставки по депозитам. С другой стороны, увеличение валютных ресурсов позволит банкам снизить процентные ставки на соответствующие депозиты и кредиты в иностранной валюте.
Александру Фала утверждает, что основные краткосрочные проблемы для банковского сектора выглядят довольно серьезными. Возможны сильные колебания на валютном рынке, что в сочетании с завышенными ожиданиями населения может привести к значительному выводу банковских вкладов населением. Такое развитие событий может уменьшить ликвидность банков, и вероятность реализации этого сценария может сохраняться в течение всего 2015 года. Тем не менее, в последние годы финансовые учреждения создают резервы ликвидных активов, которые могли бы уменьшить негативное воздействие изъятия средств в виде банковских вкладов.
«Еще одной проблемой является отсутствие доверия к государственным институтам. Все учреждения, ответственные за экономическую безопасность, негласно дали «зеленый свет» мошенническим операциям в финансовом секторе. Плачевное состояние государственных органов вызвало резкое сокращение общественного доверия к этим учреждениям. Постоянные нарушения в финансовом секторе также снизили доверие населения к банкам. Учитывая экономическую неопределенность, недоверие к государственным институтам и финансовым организациям, это является предпосылкой для усиления неблагоприятных тенденций среди населения. Таким образом, в контексте неблагоприятных финансовых колебаний людей могут раздражать сообщения представителей публичных органов, что заставит их действовать противоположным рекомендациям чиновников образом».
По мнению эксперта, абсолютно необходимо обеспечить стабильность на валютном рынке, не производя больших колебаний. НБМ должен срочно выявить источники увеличения валютных резервов, чтобы иметь необходимое количество ресурсов, которые позволили бы стабилизировать рынок. Решением являются срочные переговоры и подписание нового соглашения с МВФ. Тем не менее, состояние банковского сектора может стать «яблоком раздора» в переговорах. Конечно, МВФ будет требовать от молдавской стороны реальных гарантий оздоровления ситуации на банковском рынке и более подробной информации о подозрительных операциях.
Эксперт отметил, что в феврале 2015 года текущая ликвидность в банковском секторе, за исключением Banca de Economii, Banca Socialа и Unibank, увеличилась примерно на 3 п.п., по сравнению с предыдущим годом, в то время как в январе 2014 года рост составил 3,4 п.п. Это развитие происходит из-за сокращения объема кредитования. Еще одной причиной увеличения ликвидных активов является тот факт, что банки значительно снизили поставки ликвидности в виде покупки сертификатов НБМ, даже на фоне роста ставок привлекательности инструментов денежной политики.
Виктор Урсу
