Население остается чистым кредитором банков. Такая ситуация сложилась после банковского кризиса 2014 года в результате жесткой денежной политики и высоких процентных ставок. Финансовые организации максимально сократили кредитование, в то время как сумма вкладов постоянно росла и достигла на сегодняшний день примерно 68 млрд леев, а сальдо кредитов составляет около 40 млрд леев.
Рост вкладов населения и низкий спрос на кредиты со стороны экономических агентов привели к увеличению избыточной ликвидности в банках. По информации Национального банка Молдовы, в IV квартале 2019 года избыточная ликвидность в банковской системе выросла на 645,0 млн леев. За последние 12 месяцев объём избыточной ликвидности снизился в среднем на 2,0 млрд леев (-24,6% в год).
«Если посмотреть на динамику последних 20 лет, то увидим, что до 2013 года объем привлеченных вкладов был почти сравним с объёмом выданных кредитов. Сейчас между ними есть большой разрыв. По состоянию на конец 2019 год избыточная ликвидность составила 28 млрд леев. То есть банки не двигаются, им удалось собрать 68 млрд леев вкладов, а кредитов выдать на сумму всего 40 млрд леев. Правильнее будет сказать, что эти деньги бесполезны, они не работают. Например, в 2014 году вклады физических лиц составили 34,5 млрд леев, из которых 28 млрд – это срочные вклады и 6 млрд – вклады до востребования, которые не приносят вкладчикам процентов. А сейчас вклады физических лиц достигли 45,5 млрд леев или на 11 млрд леев больше. А вклады до востребования выросли всего на миллиард леев. Практически, банки могут направить эти 29 млрд леев на кредитование. Это беспрецедентный рост суммы денег, которые не работают. Есть беспроцентные вклады граждан в банках. Упущенная сумма от беспроцентных вкладов ежегодно составляет в среднем 350 млн леев. Деньги не используются, и НБМ вынужден их стерилизовать, дополнительно выплачивая банкам ежегодно 350 млн леев только за эти беспроцентные вклады граждан. Большой объем вкладов до востребования отражает низкий уровень доверия к банкам, а также тот факт, что граждане держат на картах часть полученных доходов. В прошлом году молдаване получили на банковские 70 млрд леев (6 млрд леев в месяц). Если пять лет назад эти деньги снимались с карт, то сейчас картина изменилась: люди все активнее расплачиваются картами и не сразу снимают всю сумму с них. Именно вот этот остаток на картах и послужил основанием для роста беспроцентных вкладов в банках на 6-8 млрд леев. Банкам и НБМ надо изменить систему так, чтобы деньги, которые хранят до востребования, направлялись в экономический оборот», – заявил экономист IDIS Viitorul Вячеслав Ионицэ.
Банки с трудом преодолели кризис 2014 года, и только в феврале 2018 года начался процесс восстановления. В настоящее время остаток выданных кредитов составляет 40 миллиардов леев, что на восемь миллиардов больше. Несмотря на восстановление, достичь докризисного уровня пока не удается. 6 лет назад объем кредитов в ВВП составлял 35%, затем упал до 18,5%, а сейчас составляет 19,5%. То есть за два года рост составил всего 7%, и требуются еще 6-7 лет, чтобы выйти на уровень 2014 года. Восстановление банковской системы происходит за счет физических лиц. За эти два года в портфеле на сумму 8 млрд леев, 6 млрд леев приходится на долю физических лиц и только 2 млрд – на бизнес. Летом мы наблюдали увеличение присутствия корпоративного сектора на 2,4 млрд леев, но уже сейчас отмечена стагнация кредитования юридических лиц.
«В последнем квартале 2019 года отмечен сильный спад кредитования. За последние два года каждый квартал сальдо кредитов растет на миллиард леев, а во втором квартале 2019 года рост составил даже 2,3 млрд леев. Самое интересное, что в четвертом квартале рост составил всего 0,2 млрд леев – это скромный и, скорее всего, временный рост. Что касается кредитования бизнеса, эта ситуация отражает сложное состояние экономики, в то время как для физических лиц рост является просто беспрецедентным. Первый рекорд – уровень задолженности физических лиц в прошлом году превысил 10% от ВВП, второй рекорд – сумма банковских и небанковских займов перевалила отметку в 20 млрд леев и приближается к 24 млрд леев. Доля кредитного портфеля для физических лиц в общем объеме составляет 45%, а пять лет назад этот показатель равнялся 15%», – отметил В. Ионицэ.
По данным НБМ, сальдо кредитов в национальной валюте в конце IV квартала 2019 года выросло на 23,3% за счет увеличения сальдо кредитов и для физлиц (19,9 п. п.), и для компаний (3,4 п. п.). Доля кредитов в леях, выданная физлицам, составила 57,2% от общего объема кредитов в национальной валюте. По состоянию на конец IV квартала 2019 года, сальдо кредитов в иностранной валюте (в леевом эквиваленте) не претерпело серьезных изменений. За этот период в структуре кредитного портфеля банков наибольшая доля (как и в предыдущих кварталах) пришлась на кредиты для физических лиц (37,0%), далее следуют коммерческие кредиты (23,6%). В IV квартале 2019 года банки Республики Молдова выдали новых кредитов на 15,5% больше, чем за аналогичный период предыдущего года. Этот рост обусловлен увеличением на 30,8% валютных кредитов, пересчитанных в молдавских леях. Здесь заметный вклад наблюдается со стороны кредитов, выданных на срок свыше одного года, для юридических лиц. Кроме того, на динамику кредитов, выданных в национальной валюте, повлиял рост кредитования физических лиц.
В октябре – декабре 2019 года средневзвешенная процентная ставка по кредитам в молдавских леях снижалась и составила 7,94% годовых (-0,63 п. п. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года). Такая динамика была обусловлена снижением ставок на сальдо кредитов, выданных и юридическим, и физическим лицам. В целом в IV квартале 2019 года средневзвешенная процентная ставка по валютным кредитам составила 4,54%, что ниже чем за аналогичный период предыдущего года на 0,32 п. п. (в основном за счет снижения средневзвешенной процентной ставки на кредиты для юридических лиц).
Виктор Урсу
