Раньше новые депозиты имели тенденцию постоянного роста, однако по состоянию на конец июня, по данным НБМ, они снизились примерно на 21%, в то время как сальдо кредитов значительно выросло на 20%.
“Ситуация не носит тяжелый характер, если забыть, что произошло в течение года, можно сказать, что сальдо кредитов увеличилось примерно на 8% по сравнению с началом 2013 года. Можно также сказать, что процесс кредитования набрал обороты, улучшилось качество кредитных портфелей. Что касается новых кредитов, здесь наблюдается рост в 2,7%. Однако если провести сравнение марта 2013 года с аналогичным периодом прошлого года, видно, что объём кредитов в целом уменьшился, уже в апреле 2013 года займы начали расти. Объяснение этому простое – уменьшились кредиты в иностранной валюте в результате снижения импорта и неясности на внешних рынках, а также усиления валютных рисков”, – считает Александру Стратан, директор Института экономики, финансов и статистики.
По его словам, увеличение сальдо кредитов происходит по большей части из-за усиления экономических процессов. Однако банковский сектор не может выдавать дешевых кредитов, так как периоды привлечения депозитов краткосрочные.
Александру Стратан отметил, что с начала года и до сих пор займы выросли примерно на 10%, в частности, займы физическим лицам, а новые депозиты уменьшились на 20%, таковы результаты первого полугодия. Это было обусловлено снижением депозитов сроком до шести месяцев, притом что процентные ставки стали меньше и не так привлекательны для населения в условиях финансовой нестабильности, однако уменьшился объём депозитов и свыше шести месяцев, так как снизились доходы населения.
“Вероятно, изменения в структуре депозитов стали следствием того, что ряд инвестиционных проектов некоторых компаний был отложен, как следствие ситуации в «Banca de Economii», что психологически отразилось на уменьшении вкладов. Но если смотреть на совокупное сальдо, то ситуация видится не такой сложной”, – сказал А. Стратан.
В публикации MEGA Аналитический центр Expert Grup пишет: “В первом квартале 2012 года параметры, характеризующие состояние банковского сектора, были противоречивыми. После периода активного кредитования, в течение практически одного года (с марта 2012 года до марта 2013 г.), во втором квартале 2013 года объём займов вырос. Снизились займы в иностранной валюте, причиной тому стали два главных фактора. В период с мая 2012 года по январь 2013 года, за исключением июля 2012 года, темпы роста импорта были отрицательными, вызвав уменьшение спроса со стороны экономических агентов на займы в иностранной валюте. Кроме того, уменьшение кредитования в зарубежной валюте в мае и июне 2013 г. можно объяснить и уменьшением импорта (снижение на 4,3% в мае 2013 года). Экономическая неопределенность на внешних рынках, а также усиление валютного риска повысили осторожность банков при выдаче валютных кредитов”.
Кроме того, Expert Grup сообщает, что в период с августа 2012 года по март 2013 года кредиты в национальной валюте также упали. Снижение кредитования было вызвано снижением экономического роста во второй половине 2012 года, а также спорадическими падениями в некоторых отраслях в первой половине этого года. Со второго квартала 2013 года объём кредитования растет – такая динамика стала возможной благодаря росту займов в молдавских леях, общему улучшению ситуации и экономических ожиданий.
Другой причиной, вызвавшей увеличение объёма кредитования во втором квартале 2013 года, стало поддержание денежной политики предыдущих кварталов. В результате снижения базовой ставки ниже уровня инфляции, центральный банк снизил привлекательность сертификатов Национального банка и государственных бумаг, что способствовало ориентированию банков на кредитование экономики.
Вклады падают с июня прошлого года. Уменьшение вкладов обусловлено снижением депозитов сроком до шести месяцев. Депозиты сроком свыше шести месяцев также упали во II квартале 2012 года. Тенденция к снижению обусловлена в основном снижением свободных доходов населения, а также уменьшением процентных ставок по вкладам. У вкладов сроком до шести месяцев самые низкие процентные ставки, население либо отказывается от таких размещений, либо направляет деньги в депозиты сроком свыше шести месяцев, что дает более высокие прибыли от процентных ставок (рост вкладов сроком свыше полугода в I полугодии 2013 года внес положительный вклад в динамику депозитов, все же, эта динамика не смогла компенсировать падение вкладов маленькими сроками).
Банковские маржи по операциям в иностранной валюте не сильно варьировались по сравнению с маржей по сделкам в молдавских леях. В первой половине 2013 года маржа по операциям в иностранной валюте развивалась стабильно в пределах колебаний в 0,5 процентного пункта, в тот же период маржа по сделкам в леях увеличилась на 1,4 процентного пункта. Рост банковской маржи по леям обусловлен рядом причин: ограничение объёма дешевых ресурсов (вклады сроком до шести месяцев) вынуждает банки откладывать снижение процентных ставок по кредитам, чтобы поддержать рентабельность; растущий спрос со стороны компаний благодаря экономическому росту определяет более медленное уменьшение процентных ставок по кредитам по сравнению с быстрым снижением процентных ставок по депозитам; поддержание высокой маржи указывает на острую конкуренцию в банковском секторе.
Экономическое падение в 2012 году и ухудшение ситуации в „Banca de Economii” хоть и отразились на банковском секторе, не привели к его падению. Традиционные прагматизм и осторожность банков в своей деятельности позволили превратить сектор в «оазис стабильности» в условиях экономической неопределенности в Молдове. Высокий уровень ликвидности и хорошая капитализация банков позволяет им сопротивляться неблагоприятным экономическим изменениям. С одной стороны, удары, которые сотрясали банковский сектор Молдовы за последние три года, были обусловлены неэффективностью судебной системы, отсутствием сотрудничества и неучастием публичных учреждений.
“Banca de Economii” подлежит оздоровительным мерам, и там намечается определенный прогресс. Все же, для того, чтобы обеспечить жизнеспособность банка, необходимо увеличить уставный капитал.
Объем вновь выданных кредитов в молдавских леях в мае 2013 г. составил 1 млрд 904,6 млн леев, увеличившись на 627,1 млн леев, или на 49,1%, в сравнении с маем 2012 г. По данным Нацбанка Молдовы, в то же время, по сравнению с апрелем 2013 г. он увеличился на 423,7 млн леев, или на 28,6%. Средняя процентная ставка по кредитам, выданным в мае 2013 г., составила 12,21% и снизилась на 1,77 процентного пункта в сравнении с маем 2012 г. В то же время, в сравнении с апрелем 2013 г. средневзвешенная процентная ставка по выданным кредитам уменьшилась на 0,19 п.п.
Как отмечают в НБМ, кредиты со сроком более 12 месяцев оставались наиболее востребованными. Их доля составила 64,9% в мае 2013 г. от общего объема кредитов в национальной валюте. Всего в апреле выдано таких кредитов на 1 млрд 235,34 млн леев по средней ставке 12% (на 0,35 п. п. меньше, чем в прошлом месяце). За ними следуют кредиты сроком от 6 до 12 месяцев, которые выдавались в мае 2013 г. по средней процентной ставке 12,53% на общую сумму 296,41 млн леев. Наибольшая часть вновь выданных кредитов в национальной валюте в мае 2013 г. была представлена кредитами, выданными юридическим лицам (80,8% от общего объема кредитов в леях), которые были выданы по среднепроцентной ставке 11,86%, в то время как средняя процентная ставка по кредитам, выданным физическим лицам, составила 13,67%.
Виктор Урсу
