Интервью с Виорелом Мирон, членом Административного совета Национальной комиссии по финансовому рынку
– Первые ссудо-сберегательные ассоциации (ССА) начали действовать в 1998 году. Как развивалась деятельность этих небанковских финансовых организаций, и в какой мере этот сектор стал сильнее? Какова доля ССА на финансовом рынке?
– Ссудо-сберегательные ассоциации представляют собой некоммерческие организации, созданные на добровольной основе физическими и юридическими лицами, объединенными общими принципами, в целях оказания взаимной финансовой помощи своим членам.
Первые ассоциации были зарегистрированы в Молдове в 1998 году, сейчас существует 285 таких объединений, и по большей части они работают в сельской местности.
С момента начала работы первых ассоциаций и до сего дня сектор динамично развивается. По состоянию на конец 2016 года совокупные активы ССА составили 633,2 млн леев, что на 114,6 млн леев больше по сравнению с 2015 годом. Для сравнения: по состоянию на 2012 год совокупные активы ассоциаций составляли 334,5 млн леев или почти в два раза меньше, чем сейчас.
Отмечу, что ассоциациям удалось повысить собственный капитал, а также сохранить на соответствующем уровне ликвидность. Этот факт укрепляет доверие к ССА и говорит об их стабильности. По состоянию на 31.12.2016 собственный капитал ссудо-сберегательных ассоциаций составил 204,9 млн леев, что на 27,5 млн больше, чем в 2015 году, а за последние 5 лет темпы ежегодного роста этого показателя составили от 15 до 28 п. п.
Что касается доли активов ссудо-сберегательных ассоциаций в ВВП, то отмечу, что она составляет 0,40%. Например, в Литве этот показатель составляет 1,77%, а в Румынии – 0,03%.
Хотя эти данные говорят о непрерывном росте сектора, еще есть неосвоенные пути развития, в частности диверсификация небанковских финансовых услуг в сельской местности, так как ССА располагают более выгодными условиями и возможностями на селе по сравнению с другими кредитными организациями. Я имею в виду скорость доступа к финансовым ресурсам и вовлеченность членов со скромными доходами.
– Данные НКФР говорят о том, что займы ссудо-сберегательных ассоциаций пользуются спросом в сельской местности. Активы ассоциаций постоянно растут. Почему займы ССА более доступны, чем банковские кредиты?
– Как я уже сказал, и активы, и портфель займов ассоциаций постоянно растут. Если валовой кредитный портфель в банковской системе снизился в прошлом году на 9,0% (в сравнении с 2015 годом), то заемный портфель ассоциаций за тот же период увеличился на 19,4% (или на 85,3 млн леев), а по состоянию на 31.12.2016 сумма выданных займов составила 524,4 млн леев.
Надо заметить, что в каждом районе страны ассоциации развиваются по-разному, с учетом местной специфики. Так, есть районы (Юг), где ассоциации не очень широко присутствуют, тогда как на Севере они более интенсивно и активно развиваются.
Развитие ссудо-сберегательных ассоциаций обусловлено, в частности, более легкими условиями кредитования по сравнению с другими небанковскими кредитными организациями или банками. В некоторых случаях к услугам ассоциаций обращаются за отсутствием альтернативного финансирования. Ассоциации, действительно, не выдают долгосрочные займы (чаще всего – до года), и суммы займов относительно невелики по сравнению с теми же банками. В то же время, эти средства часто позволяют покрыть срочные запросы членов ассоциаций, решить проблемы, которые нельзя отложить. В целом, ассоциации делают ставку на желание членов получить заём, избежав излишней бюрократии. Пока другие организации требуют большое количество документов и предлагают жесткие условия, ССА ведут себя более гибко в этом смысле.
Все это указывает на более привлекательные условия для кредитования, все больше членов ССА пользуются их услугами. Этот факт доказывается и статистикой в этом секторе – последние пять лет динамика идет по восходящей.
Данные за 2017 год говорят о благоприятной динамике показателей – активов и выданных займов.
Такой уровень развития обусловлен политикой, проводимой ССА, усиленной и регулирующими нормами со стороны НКФР.
– Каков объём привлеченных ССА финансовых средств и выданных займов в 2016 году и I квартале 2017 года? Сколько членов насчитывается в ассоциациях, и какая средняя сумма одного займа? Кто может стать членом ссудо-сберегательной ассоциации?
– В 2016 году более 38 тысяч членов ССА получили займы от ассоциаций. Это на 3,8% больше по сравнению с 2015 годом.
Кроме того, и количество получателей займа, количество членов и количество вкладчиков сбережений в ССА выросли. Так в 2016 году, количество членов ССА увеличилось на 2,9 тысяч лиц или на 2,3%, а количество вкладчиков выросло на 965 лиц или на 17,2% по сравнению с 2015 годом.
В 2016 году средняя сумма одного займа составила 13,8 тыс. леев, что на 1,8 тыс. леев или на 15% больше по сравнению с 2015 годом.
По состоянию на 31.12.2016 совокупная сумма выданных займов составила 524,4 млн леев. Как правило, ассоциации выдают займы до года в сфере сельского хозяйства и пищевой промышленности. Эта тенденция роста объёма займов сохранилась и в первом квартале 2017 года: по состоянию на 31.03.2017 сумма выданных займов составила 593 млн леев.
Надо отметить и увеличение суммы среднего сберегательного вклада в ССА, приходящегося на одного члена-вкладчика – 46 тыс. леев, что на 7,8 тыс. леев больше по сравнению с 2015 годом. Совокупная сумма принятых вкладов по состоянию на 31.12.2016 составила 302,4 млн леев, увеличившись до 334,9 млн леев по состоянию на 31.03.2017.
Доля сберегательных вкладов в совокупных активах ССА, обладающих лицензией категории B (31.12.2016), составила 59,3% или на 5,1 п. п. больше по сравнению с 2015 годом. Хотя этот показатель ниже рекомендуемого Всемирным советом кредитных союзов WOCCU (70-80%), тенденция его роста указывает на повышение уровня независимости ассоциаций по отношению к внешним источникам кредитования.
Что касается членов ассоциаций, ими могут стать физические лица (граждане Республики Молдова или лица без гражданства) и юридические лица, зарегистрированные в Республике Молдова, согласно нормам действующего законодательства, в отношении которых не открыт процесс неплатежеспособности. Необходимо, чтобы члены ассоциации были утверждены советом общества и внесли членский взнос в соответствии с уставом ассоциации.
– Кто является основными бенефициариями ассоциаций (физические, юридические лица)? В какой мере ССА участвуют в финансировании бизнеса в селе?
– Ссудо-сберегательные ассоциации участвуют в рыночной конкуренции точно так же, как и другие кредитные организации, просто суть деятельности ассоциации обусловлена тем, что бенефициариями оказываемых услуг выступают сами члены этих субъектов, физические и юридические лица.
В 2016 году больше всего займов ассоциации выдали в сфере сельского хозяйства и пищевой промышленности – 41,7%, на долю потребительских кредитов пришлось 25,5% и в сфере недвижимости, строительства и развития – 19,6%.
– Как ссудо-сберегательным ассоциациям удается выдерживать агрессивную конкуренцию со стороны коммерческих банков?
– Ассоциации представляют собой объединения физических и юридических лиц, созданных в целях взаимного обеспечения их потребностей. Деятельность ассоциаций ни в коем случае нельзя рассматривать отдельно от конкурентной среды, где работают банковские и небанковские организации.
Ссудо-сберегательные ассоциации, в действительности, напрямую конкурируют с другими кредитными субъектами (такими как организации по микрофинансированию), а также и банковскими организациями. Здесь надо понимать, что цель остальных кредитных учреждений заключается в увеличении прибыли со временем, в то время как задача ассоциаций – поддержка законной деятельности своих членов, улучшение их хозяйственных и социальных условий путем оказания характерных для ассоциаций услуг.
В то же время, хочу заметить, что ссудо-сберегательные ассоциации, при необходимости, могут относится к банкам как к партнерам. Опыт других стран показывает, что партнерские отношения с финансовыми учреждениями, особенно банками, могут принести много пользы.
Статистические данные говорят о том, что по состоянию на 31.03.2017 ссудо-сберегательные ассоциации получили банковские кредиты и другие займы на общую сумму 136,9 млн леев. Эти средства позже были перенаправлены членам ассоциаций. Это указывает на то, что в целом нет ограничений в методах и определяющее значение имеют достигнутые результаты и способность к сотрудничеству. В этом случае, мы наблюдаем упрощение доступа к займам путем продвижения и расширения кредитования со стороны ссудо-сберегательных ассоциаций.
– Кроме кредитования, какие еще финансовые услуги оказывают ССА?
– Ассоциации работают на основе выданных им лицензий (категории A, B и C). Наряду с получением вкладов и выдачей займов членам, они занимаются и другими услугами в пределах своих лицензий. Так, ассоциация может оказывать посреднические услуги в страховании как агент банкашуранс, оказывать консалтинговые услуги и другие услуги с письменного согласия органа по надзору.
Кроме того, законодательство устанавливает, что ассоциация может инвестировать свои денежные средства, неиспользованные для выдачи займов, в соответствии с собственной инвестиционной политикой, утверждаемой советом. Инвестирование в капитал или в ценные бумаги коммерческих обществ и финансовых организаций, подлежащих контролю со стороны органа по надзору или Национального банка Молдовы, за исключением производных финансовых инструментов, позволяется только тем ассоциациям, которые обладают лицензиями категории B или C, и центральным ассоциациям только с письменного разрешения органа по надзору.
– Месяц назад парламент принял в первом чтении поправки в Закон о ссудо-сберегательных ассоциациях, предусматривающие создание ассоциациями фонда гарантирования сберегательных вкладов и фонда ликвидности. Какие изменения ожидаются в связи со вступлением в силу этих поправок?
– Цель поправок, о которых Вы говорите, заключается в развитии системы ссудо-сберегательных ассоциаций в целом, а также защите интересов их вкладчиков.
В частности, поправки предусматривают упрощение процедуры проведения общего собрания в ассоциациях, дополнение полномочий совета правом отзывать членство в случае неучастия более чем три года в очередных общих собраниях и неиспользования услуг ассоциации.
Также, указанные поправки направлены и на расширение видов услуг, которые могут оказывать ассоциации, использование свободных финансовых ресурсов из фонда ликвидности центральной ассоциацией, внесение некоторых изменений в сфере запретов и так далее.
Предложения и замечания парламентских комиссий и депутатов, высказанных в ходе пленарного заседания парламента в первом чтении, будут изучены и представлены в ходе второго чтения.
Касательно фонда гарантирования сбережений отмечу, что цель поправок заключается в замене стабилизационного фонда (предусмотренного действующим законодательством) фондом гарантирования сберегательных вкладов физических лиц на случай принудительной ликвидации или банкротства ассоциации.
Международный опыт свидетельствует, что когда принимается решение о создании подобных фондов в ссудо-сберегательных ассоциациях, то резко увеличивается количество вкладов и членов ассоциаций, то есть, возрастает и доверие к этим организациям. Очевидно, что необходимо гарантировать и в случае необходимости компенсировать сберегательные вклады лиц на случай ликвидации или констатации неплатежеспособности ссудо-сберегательной ассоциации.
– Какие еще инициативы в отношении ССА рассматриваются НКФР?
– На сегодняшний день Национальная комиссия по финансовому рынку изучает возможности повышения эффективности процесса надзора в этом секторе, будучи органом, который регулирует и выдает разрешения в сфере деятельности ссудо-сберегательных ассоциаций.
В этом смысле, постоянно оценивается надзорная база в сравнении с самыми высокими стандартами для совмещения лучшего национального и международного подходов и создания наилучшей практики в сфере надзора. В то же время, обеспечивается внедрение принципов и практик надзора, создающих условия для равного отношения ко всем поднадзорным учреждениям.
Кроме того, в целях оперативного обобщения данных в сфере надзора за этим сектором и для повышения эффективности анализа финансовой ситуации сектора в данный момент в процессе тестирования находится база данных, которая позволит хранить, анализировать и мониторизировать финансовые данные сектора. Система позволит выявлять, предупреждать и ограничивать риски, когда НКФР будет иметь возможность использовать опережающие оценки положения. Таким образом, станет проще получить сигнал, когда одна или несколько ассоциаций начнут испытывать проблемы, а также возможно проанализировать, как такая ситуация отразится на финансовой стабильности сектора в целом.
Такая политика требует системы, основанной на оценке рисков и раннем предупреждении, поэтому НКФР рассматривает возможность внедрения системы раннего предупреждения, которая позволит получать информацию о дисбалансе и рисках, а также, несомненно, позволит обеспечить рост эффективности надзора в сфере ссудо-сберегательных ассоциаций.
Беседовала Лилия Алказэ
