Рост кредитования физических лиц – это результат более жесткой политики Нацбанка Молдовы. Внедрение норм Базель III привело к сокращению количества дебиторов. И банки, и МСП понимают важность усиления предпринимательских навыков, развития бизнеса для упрощения доступа к банковским кредитам. Рост зарплат и ускорение правительственной программы Prima Casă привели к увеличению спроса на кредиты со стороны физлиц, самого интересного сегмента для банков.
«Банковский сектор укрепляет позиции в национальной финансовой системе – его совокупные активы составляют около 100 млрд леев. На долю банков приходится около 87%, а на остальные финансовые организации (небанковского кредитования, страховые компании и ссудо-сберегательные ассоциации) – менее 13%. Уровень концентрации активов банковского сектора остается на высоком уровне, на первые четыре банка системной важности приходится 79% всех активов и 87% совокупной прибыли. С точки зрения структуры активов, значительная доля по-прежнему принадлежит ликвидным активам, представленным в виде наличности, государственных ценных бумаг и размещений в центральном банке. Кроме того, доля кредитов в совокупных активах составляет 44%. За три года она возросла благодаря кредитованию физических лиц», – говорит издание Expert-Grup в журнале MEGA.
Финансирование банковских активов основано в основном на вкладах населения – около 51% совокупных пассивов, в то время как на долю вкладов юридических лиц приходится 24%. Важным аспектом является тенденция к расширению срока вкладов свыше одного года. Это может увеличить долгосрочную ликвидность, особенно учитывая, что ипотечные кредиты с длительным сроком становятся основным продуктом в банковском секторе.
Банки располагают хорошей капитализацией, сохраняя жесткую политику в сфере дивидендов и накопления резервов. Совокупные собственные фонды составляют около 26%, тогда как введенный предел равен 10%, к чему добавляется амортизация капитала. На уровне сектора наблюдается избыток краткосрочных ресурсов, более половины активов представлены в ликвидности. Что касается долгосрочной ликвидности, то она варьирует от банка к банку. Для получения полного представления о потребности в ликвидности НБМ намерен в ближайшее время ввести новые требования к активам банков, считающимся ликвидными. Качество активов улучшается благодаря сокращению объема неудачных кредитов и росту новых кредитов. Объём неудачных кредитов снизился более чем на 4 п. п., по сравнению с предыдущим годом, достигнув в целом 10,9% – от 5 до 25%, в зависимости от банка.
Что касается секторов, то самым проблемным остается сектор услуг, в то время как портфель в сфере строительной отрасли существенно улучшился. За первые пять месяцев прибыль банков составила около 901 млн леев, что примерно на 165 млн леев больше, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Из-за неожиданного снижения инфляции в 2018 году процентные ставки на финансовом рынке достигли исторического минимума. В частности это касается новых кредитов в национальной валюте – здесь ставка снизилась до 8%. Речь идет о номинальной ставке, реальная составляет примерно 10-12% для юридических лиц и 14-16% – для потребительских кредитов. Что касается ипотечных кредитов посредством программы Prima Casă, процентные ставки составляют около 6-6,7%. Это является ориентировочной ставкой для новых вкладов в леях сроком от шести до 12 месяцев, которая сейчас составляет 4,7%, плюс максимальная маржа банков в 2%. Вместе с тем время низких процентных ставок подходит к концу по мере возрастания инфляции. Инфляционные ожидания на вторую половину года обусловили рост базисной ставки на 0,5 п. п. до 7%. Более того, бюджетный дефицит уже привел к росту процентных ставок по государственным ценным бумагам, что может оказать давление и на ставки по кредитам, так как банки скорее готовы кредитовать Правительство и поднять ставки за кредитные риски для реальной экономики.
«Улучшение пруденциальных показателей банков, снижение ставок по кредитам и рост свободных доходов домашних хозяйств благоприятствует темпам роста банковских кредитов на 10-15% за первые пять месяцев этого года. Увеличение кредитов поддержано за счет физлиц как в сфере потребительских кредитов, так и в сфере ипотечных кредитов (в среднем на 30-35% за первые пять месяцев 2019 года). В сфере потребительских кредитов причина лежит в росте доходов и снижении процентных ставок, а в ипотечном кредитовании спрос поддержан государственной программой Prima Casă, в которую были включены больше категорий населения. Экономические агенты осторожны в вопросах банковского кредитования. Налоговая реформа конца прошлого года не полностью убила аппетит к инвестициям, это отразилось и на увеличении кредитов для юрлиц за анализируемый период», – отметил Александру Фала из Expert-Grup.
Виктор Урсу
