Предложение валюты от физических лиц снизилось на $36,2 млн (-16,3%), а чистый спрос валюты со стороны хозяйствующих субъектов – на $21,9 млн долларов США (-10,6%). В результате в сентябре 2019 года молдавский лей обесценился в среднем на 0,1% по отношению к доллару США – до 17,7586 доллара за один лей (по сравнению с 17,7395 доллара в августе 2019 года). К концу месяца лей подорожал на 0,6% по отношению к доллару США. Такую информацию представил Национальный банк Молдовы (НБМ).
В структуре чистого предложения от физических лиц основная доля по-прежнему принадлежит евро (69,7%). В сентябре уровень покрытия чистого спроса валюты со стороны хозяйствующих субъектов через чистое предложение валюты от физических лиц составил 99,9%, по сравнению с 106,8% в августе.
Экономисты объясняют снижение предложения со стороны физических лиц подорожанием лея по отношению к основным валютам. Таким образом население пытается защитить свои валютные сбережения. В сентябре покупки наличной валюты на валютном рынке снизились на 15% по сравнению с предыдущим месяцем ($290,9 млн). Также снизились и продажи иностранной валюты на 11,6% ($109,3 млн). Совокупный оборот наличности на валютном рынке составил $400,2 млн, что на 14,1% меньше, по сравнению с предыдущим месяцем.
В структуре совокупного оборота наличности на рынке сделки в евро составили 66,6% (снизившись на 2,2 п. п.), в долларах США – 15,9% (увеличившись на 1,1 п. п.). Доля российского рубля составила 6,9%, румынского лея – 2,2% и украинской гривны – 0,4%.
Эксперты объясняют увеличение покупок иностранной валюты тем, что молдавский лей сильно обесценился по отношению к основным валютам – доллару и евро. Так население пытается защитить свои валютные сбережения и избавиться от молдавских леев.
Падение спроса на валюту со стороны предпринимателей эксперты объясняют снижением экономической активности. Экономисты считают, что оживление спроса на валюту произойдет по мере оплаты поставок энергоресурсов поставщиками энергии.
Низкий спрос на валюту вызван и снижением импорта. К концу августа он вырос на 1,8% ($3,7 млрд). Импорт товаров из стран ЕС составил 1887,0 млн долларов США (на 0,7% больше, чем в январе – августе 2018 года) или 50,1% от совокупного импорта (50,6% в январе – августе 2018 года).
Импорт товаров из стран СНГ составил $917,3 млн долларов США (на 3,1% больше, чем в январе – августе 2018 года) или 24,3% от совокупного импорта (24,0% в январе – августе 2018 года). Наибольшую долю в импорте занимают машины и оборудование – 24,3%, горючее – 15,5% продукты питания – 10,1%.
Показателем валютного рынка является и сальдо выданных кредитов. По информации НБМ, в сентябре наблюдался рост спроса на кредиты в национальной валюте и снижение спроса на кредиты в иностранной валюте. Кредиты в иностранной валюте выдавались импортерам.
Сальдо спроса по экономике выросло за отчетный месяц на 175,9 млн леев (0,4%) в результате увеличения спроса на национальную валюту на 326,9 млн леев (1,2%), а спрос на кредиты в иностранной валюте (выраженный в леях) снизился на 151,0 млн леев (0,9%).
Отметим, что спрос на валюту, выраженный в долларах США, снизился за отчетный период на $3,3 млн (0,4%).
Увеличение сальдо спроса на кредиты в национальной валюте обусловлено ростом спроса на 94,3 млн леев (0,8%) со стороны сектора нефинансовых коммерческих обществ с частным мажоритарным капиталом и других секторов (в том числе физических лиц) – на 338,8 млн леев (2,5%). В то же время сальдо спроса сектора нефинансовых коммерческих обществ с мажоритарным государственным капиталом и сальдо спроса небанковского финансового сектора снизились на 2,7 млн леев (0,4%) и 103,5 млн леев (13,5%) соответственно.
Динамика спроса на кредиты в валюте (выраженные в леях) испытала влияние снижения спроса со стороны сектора нефинансовых коммерческих обществ с частным мажоритарным капиталом, – на 138,0 млн леев (0,9%), сальдо спроса небанковского финансового сектора – на 27,7 млн леев (3,0%). В то же время спрос сектора нефинансовых коммерческих обществ с мажоритарным государственным капиталом и сальдо спроса других секторов (в том числе физических лиц) выросло на 7,2 млн леев (4,7%) и на 7,5 млн леев (1,8%) соответственно.
По информации НБМ, в сентябре кредиты в национальной валюте в основном были выданы юридическим лицам (53,7%), в том числе нефинансовым коммерческим обществам с долей 46,9% (50,1% – торговому сектору). Кредиты в валюте были востребованы в основном среди нефинансовых коммерческих обществ (93,3%), где на торговлю пришлась наибольшая доля.
Объем депозитов, привлеченных в национальной валюте, составил 1 514,6 млн леев (на 5,5% больше, чем в предыдущем месяце и на 1,8% меньше, чем в сентябре 2018 г.).
Объем депозитов, привлеченных в валюте, в леевом эквиваленте составил 975,9 млн леев (на 26,8% меньше, чем в предыдущем месяце и на 8,7% – чем в сентябре 2018 г.). Объем депозитов, привлеченных в национальной валюте, составил 60,8%, в валюте – 39,2%.
Средняя процентная ставка по вновь привлеченным срочным депозитам в национальной валюте, по сравнению с предыдущим месяцем, увеличилась на 0,15 п. п. Физические лица разместили депозиты по средней процентной ставке 5,01%, а юридические лица – 3,50%.
Средняя процентная ставка по вновь привлеченным срочным депозитам в валюте снизилась, по сравнению с августом, на 0,14 п. п. Физические лица разместили депозиты по средней процентной ставке 0,90%, а юридические лица – 0,87%.
По сравнению с тем же периодом предыдущего года, средняя процентная ставка по привлеченным депозитам в национальной валюте увеличилась на 0,18 п. п. (депозиты физических лиц увеличились на 0,30 п. п., а юридических лиц – снизились на 0,07 п. п.). По сравнению с тем же периодом прошлого года, средняя процентная ставка по привлеченным депозитам в валюте увеличилась на 0,07 п. п. (депозиты физических лиц увеличились на 0,08 п. п., а юридических лиц – снизились на 0,12 п. п.).
В сентябре 2019 года самыми привлекательными были депозиты физических лиц – 85,3% (48,1% составили депозиты, привлеченные в национальной валюте, а 37,2% – в валюте).
Самыми привлекательными с точки зрения сроков были депозиты со сроком от шести до 12 месяцев (47,8% от всего объема привлеченных срочных депозитов). Самая большая доля по категориям клиентов пришлась на привлеченные депозиты от физических лиц (43,4% от всего объема привлеченных срочных депозитов).
Самыми привлекательными в сентябре были депозиты со сроком от шести до 12 месяцев и средней процентной ставкой 5,01% (физические лица – 5,12%, юридические лица – 4,25%), а в валюте – 0,93% (физические лица – 0,93%, юридические лица – 0,84%).
Самая высокая средняя процентная ставка по привлеченным депозитам в национальной валюте от физических лиц была зарегистрирована по депозитам со сроком более пяти лет (5,66%) и от двух до пяти лет (5,48%), а в случае юридических лиц – по депозитам со сроком от одного до двух лет (4,35%).
Виктор Урсу
