Сознавая, что налоговые механизмы и льготы являются наиболее эффективным способом привлечения инвестиций, и чтобы усилить развитие всех сегментов небанковского финансового рынка, Национальная комиссия по финансовому рынку разработала предложения по внесению изменений и дополнений в некоторые законодательные акты в части, касающейся проведения налоговой, таможенной и бюджетной политики на 2016 год. Тем более учитывая, что эти предложения призваны также способствовать выполнению задач, намеченных Постановлением Парламента РМ №236 от 17.12.2015 «по Докладу о деятельности Национальной комиссии по финансовому рынку и функционировании небанковского финансового рынка в 2014 году», согласно которому Национальной комиссии по финансовому рынку и правительству до 1 июля 2016 года необходимо представить парламенту предложения по внесению изменений в законодательство в целях стимулирования развития всех сегментов небанковского финансового рынка и, в частности, рынка капитала, а также обеспечения альтернативных источников финансирования хозяйствующих субъектов и развития рынка капитала посредством диверсификации финансовых инструментов.
Однако несмотря на то, что НКФР разработала и неоднократно направляла министерству финансов соответствующие предложения, ни одно из них не было учтено. Хотя, по нашему мнению, их применение повысило бы эффективность.
Например, НКФР предложила внести изменения и дополнения в Налоговый кодекс, согласно которым повышается доля вычета расходов из налогооблагаемого дохода с 15 до 25% для отчислений в негосударственные пенсионные фонды. Объяснением является то, что более низкий уровень вычета, по сравнению с европейскими странами, приводит к тому, что многие работодатели считают, что работники не заинтересованы в такой небольшой сумме. Опыт стран со сложной демографической ситуацией, где государственный бюджет социального страхования не в состоянии обеспечить достойную пенсию, показывает, что необходимы налоговые льготы и на этапе выплаты пенсий.
Также НКФР предложила дополнить Закон о публичной системе социального страхования от 08.07.1999 и Закон о размере, порядке и сроках выплаты премий обязательного медицинского страхования от 26.12.2002.
Предложения объясняются тем, что сумма отчислений в фонд включается в расчетную базу отчислений в государственную систему социального страхования и обязательного медицинского страхования. Таким образом, необходим полный вычет отчислений в негосударственные пенсионные фонды, как это делается в других странах, где действует добровольная пенсионная система, а именно: освобождение отчислений, выплачиваемых от подоходного налога, отчислений в публичную систему социального страхования и обязательного медицинского страхования. Например, правительство Румынии внесло изменения в Налоговый кодекс в 2011 году таким образом, что сумма отчислений в добровольную пенсионную систему полностью вычитывается из расчетной базы социальных отчислений, начиная с января 2012 года, что позволило внести полный вычет отчислений.
Что касается последствий реализации этих предложений для национального публичного бюджета, можно точно сказать, что рассчитать их нельзя, так как сейчас в Республике Молдова не работает ни один из трех зарегистрированных пенсионных фондов. Все же, приложив в этом направлении усилия, в том числе при помощи принятия законопроекта о добровольных пенсионных фондах и указанных налоговых вопросов, можно добиться того, чтобы на небанковском финансовом рынке появился такой инструмент как добровольная пенсия.
Другое предложение Национальной комиссии по финансовому рынку связано с дополнением Налогового кодекса положением, позволяющим вычет в размере 5050 леев ежегодно из страховых премий, выплачиваемых по договору страхования жизни, здоровья, от несчастных случаев и рисков природных бедствий с физическим лицом или в его пользу со стороны его работодателя: речь идет о том, что в условиях современных демографических изменений стимулирование долгосрочных частных накоплений становится одной из основных возможностей сохранения системы социального страхования. Более того, премии, получаемые страховщиками, работающими в сфере страхования жизни, как правило, инвестируются, поддерживая экономическую деятельность.
Надо отметить, что международный опыт указывает на частое применение налоговых льгот в целях стимулирования перенаправления средств физических лиц в сферу страхования жизни. К примеру, в Болгарии применяется вычет на премии страхования жизни в пределах 10% от годового дохода лица; в Чехии – в пределах 400 евро в год; в Словакии – в пределах 300 евро в год; в Эстонии применяется вычет по всем премиям, выплачиваемым по страхованию жизни, заключенным минимум на 10 лет; в Литве – то же самое, не более 4 минимальных зарплат по экономике.
В случае Республики Молдова предлагается ввести вычет премий страхования жизни, здоровья, несчастных случаев и природных бедствий, выплачиваемых физическими лицами, в размере средней месячной зарплаты по экономике, прогнозируемой на 2016 год, которая согласно Постановлению Правительства РМ №879 от 23.12.2015 составляет 5050 леев.
Для обеспечения альтернативного источника финансирования экономических агентов и развития рынка капитала путем диверсификации финансовых инструментов предлагается ввести налоговые льготы не только в соотношении с государственными ценными бумагами. Самая лучшая практика показывает одинаковые условия налогообложения и для корпоративных ценных бумаг, и для государственных ценных бумаг или банковских продуктов. Лишь возможность получения прибыли и безопасность могут стать инвестиционными показателями.
Для обеспечения повышения привлекательности инвестирования в ценные бумаги НКФР предложила изменить налогооблагаемые источники дохода – дивиденды и проценты по облигациям, выпущенным акционерными обществами, центральными и местными публичными органами власти.
Сознавая, что усиление притока прямых инвестиций в экономику страны может быть вызвано путем внедрения эффективных налоговых механизмов и рычагов, а также проведения сбалансированной налоговой политики, которая предлагает экономическим агентам возможность развивать бизнес, увеличивать количество рабочих мест, косвенно участвуя в пополнении публичного бюджета, НКФР предложила дополнить Налоговый кодекс положением, связанным с введением налоговых льгот для всех инвестиций, в частности, в случаях увеличения уставного капитала путем публичных предложений ценных бумаг (IPO).
В списке предложений, разработанных НКФР, есть и внесение в Налоговый кодекс изменений – освобождение от предварительного удержания (7%) из выплат, осуществляемых в пользу физического лица в виде доходов от роста капитала.
Считаем, что доходы, полученные в виде роста капитала, должны быть освобождены от предварительного удержания, так как в силу применения положений Налогового кодекса у профессиональных участников рынка капитала удерживают предварительно как часть налога сумму в размере 7% от суммы осуществленной сделки с ценными бумагами в пользу физического лица, хотя на момент осуществления сделки профучастники не знают, было ли зарегистрировано повышение капитала или нет. Как известно, большинство граждан Республики Молдова стали акционерами акционерных обществ в результате инвестирования бонов народного достояния в ходе приватизации. Из анализа статистики сделок на рынке капитала выходит, что в большинстве случаев они проводятся по ценам ниже номинальной стоимости или цены их приобретения, соответственно, в таких случаях не регистрируется увеличение капитала. Но участники рынка капитала обязаны с самого начала удерживать как часть налога 7% от суммы сделки.
Другое предложение Национальной комиссии по финансовому рынку заключается в включении в список услуг, освобождаемых от налога на добавленную стоимость, информационных услуг, оказываемых бюро кредитных историй.
Объяснить это предложение можно так: Бюро кредитных историй работает для повышения уровня защиты кредиторов и дебиторов за счет общего снижения кредитных рисков, цель заключается в повышении эффективности деятельности финансовых организаций и других компаний, занимающихся кредитованием. Соответственно, услуги этих субъектов предназначены исключительно для обслуживания банковского и небанковского секторов и могут быть использованы только в целях оценки рисков, связанных с выдачей кредита субъекту кредитной истории и/или с управлением существующим кредитным счетом. В настоящее время Бюро кредитных историй оказывает информационные услуги по созданию, обработке и хранению кредитных историй, а также представлению кредитных отчетов всем коммерческим банкам Республики Молдова, которые обязаны, согласно действующему законодательству, передавать бюро информацию, представляющую собой часть кредитной истории, и консультировать кредитные истории субъекта и при выдаче кредита, и в ходе выполнения кредитного договора. Кроме того, бюро кредитных историй начал процесс подключения источников формирования кредитных историй – небанковские финансовые организации к информационной системе бюро.
В свете вышеизложенного, а также учитывая тот факт, что финансовые услуги, связанные с выдачей или передачей кредитов, в том числе управление кредитами, считаются финансовыми услугами, освобожденными от НДС, было внесено такое предложение о дополнении Налогового кодекса.
Национальная комиссия по финансовому рынку предложила поправки в законопроект о налоговой политике на 2016 год, стремясь достичь нескольких целей социальной значимости, повысить инвестиционную привлекательность некоторых финансовых инструментов в частности и страны в целом и побудить министерство финансов включить эти поправки в указанный законопроект после ряда попыток.
Пресс-служба НКФР
