Группа экспертов Международного валютного фонда (МВФ) прибыла в Кишинев 14 февраля с двухнедельным визитом для проведения первой оценки предназначенной Республике Молдова программы, утвержденной Советом МВФ 7 ноября 2016 года.
Постоянный представитель МВФ в Молдове Армине Хачатрян уточнила в заявлении для прессы, что «миссия проанализирует последние события в экономике и прогрессы, достигнутые властями по внедрению программы, в контексте первой оценки программы властей при поддержке МВФ посредством механизмов финансирования МРФ (Механизм расширенного финансирования) и МРК (Механизм расширенного кредитования).
В ходе миссии властям будет представлен Бен Кельмансон, сменивший в январе Иванну Владкову-Холлар на посту главы миссии МВФ.
Члены оценочной миссии проведут встречи в правительстве, Министерстве финансов, Национальном банке Молдовы, Министерстве экономики. В случае положительного отчета МВФ, который затем будет рассмотрен Советом директоров Фонда, будет перечислен второй транш кредита.
Совет исполнительных директоров МВФ утвердил 7 ноября 2016 года трехлетнее соглашение с Республикой Молдова, финансируемое посредством двух кредитных инструментов – Механизма расширенного финансирования и Механизма расширенного кредитования, которое направлено на поддержку программы экономических и финансовых реформ государства. Так, Республика Молдова получила доступ примерно к 178,7 млн долларов США. Первый транш в размере 35,9 млн долларов был предоставлен сразу после утверждения соглашения.
Молдавские банки пройдут в этом году проверку на стрессоустойчивость, чтобы проверить, достаточно ли хорошо они капитализированы и смогут ли справиться с некоторыми потрясениями без серьезных проблем. «Хорошей новостью является то, что согласно нашим цифрам молдавские банки проходят проверку, но предусмотрительность в управлении капиталом очень важна», – заявил глава Национального банка Молдовы Серджиу Чокля.
В ходе стрессовых ситуаций проверяется финансовая надежность банков, способность справиться с определенными обстоятельствами, которые могут привести к повышению объема проблемных кредитов, и в результате, к уменьшению прибыли.
«НБМ проводит проверки, чтобы узнать, насколько банки готовы к переходу на европейскую систему расчета нормы капитала BASEL-3, так как там могут быть дополнительные риски, которые должны быть покрыты дополнительным капиталом», – сказал президент НБМ.
Согласно данным Национального банка, достаточность капитала в банковской системе составила в конце прошлого года 30%, что означает, что у банков достаточно капитала, чтобы поглотить потенциальные потери от проблемных кредитов. «Мы не находимся в тревожной ситуации, но банки должны лучше работать с заемщиками, которые не в состоянии погасить кредиты. Три крупнейших банка представили рабочие программы с этими заемщиками», – добавил Серджиу Чокля.
Президент Центрального банка отметил, что достаточность капитала 30% высока, но она удобна для финансовых учреждений до тех пор, пока они кредитуют государство, а когда будут кредитовать экономических агентов, риски возрастут. Кредиты, предоставленные банками, снизились в 2016 г. на 9%, «что в реальных терминах означает еще больше». Валовой кредитный портфель представлял 47,7% от общего объема активов, но произошло дублирование в активах ценных бумаг государства. «У коммерческих банков наблюдается тенденция кредитовать государство, вместо того чтобы кредитовать экономических агентов. 15,3%, около шестой части активов, являются ценными бумагами. Мы считаем, что сегодня на рынке более 6 млрд леев, к которым есть немедленный доступ», – заявил глава НБМ.
Он отметил, что, наконец, кредитный потенциал молдавской системы велик, и значит, нет проблем с предложениями, а проблемы существуют со спросом. «Очень важно, чтобы эта экономическая стабилизация, которую мы наблюдаем в последнее время, и макрофинансовая, я имею в виду обменный курс и базовую процентную ставку, превратились в макроэкономическую стабильность с инвестиционными планами, с бизнес-планами, которые поддерживали бы здоровое кредитование со стороны молдавских банков», – уточнил Серджиу Чокля.
Мониторинг последних реформ в банковском секторе выделил ряд прогрессов в банковском секторе, связанных с повышением устойчивости банковского сектора, но достигнутые результаты не должны расслаблять власти перед постоянными вызовами, возникающими в банковском секторе. К этому выводу пришли авторы исследования, проводимого Аналитическим независимым центром Expert-Grup.
Подписание Меморандума с МВФ, изменения в списках акционеров и управления крупнейшими банками, преобразование гарантий в государственный долг, разработка законопроекта о предотвращении и отмывании денег и финансировании терроризма – таковы главные действия, которые отметили динамику финансово-банковской системы в период мониторинга. Среди этих действий числятся утверждение и внедрение новых рамок относительно финансовой стабильности и принятия закона о центральном депозитарии.
Это позволило укрепить правовую базу, необходимую для обеспечения финансовой стабильности в Молдове, защиты общественных интересов с целью обеспечения надежного и разумного управления в финансовом секторе, считают эксперты. По их мнению, предпринятые действия привели к укреплению национальной правовой базы по обеспечению прозрачности и качества банковских акционеров, которые оказали влияние на повышение устойчивости банковского сектора и устранению недостатков, которые привели в 2014 г. к банковскому кризису.
Авторы исследования считают, однако, что банковский сектор по-прежнему подвержен уязвимости, что скомпрометировало бы стабильность реформ. В связи с этим эксперты указывают на необходимость строгого выполнения обязательств, взятых перед МВФ, чтобы не ставить под угрозу предоставление внешней финансовой помощи. Стратегический подход необходим по отношению к пакетам акций минимум двух банков и трех компаний, которые были выставлены на продажу. Они утверждают, что крайний срок акций надо продлить, для того чтобы предоставить необходимое время для анализа квалифицированных инвесторов.
«Вместе с тем важна полная правомочность Административного совета Национальной комиссии по финансовому рынку путем назначения нового председателя», – говорится в исследовании. В отношении преобразования гарантий в государственный долг, эксперты обращают внимание на опасность со стороны возможного аннулирования соответствующего закона. Они настаивают на необходимости избегать ситуаций выпуска гарантий без покрытия или четкого плана по использованию в будущем ресурсов, для того чтобы исключить рычаги, посредством которых нарушения или банковские ошибки были преобразованы в государственный долг.
Согласно Expert-Grup, другим аспектом является включение в национальную правовую базу положения, касающегося создания единого национального реестра учета фактических бенефициаров, в контексте предупреждения и борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма. Это может привести к снижению феномена офшора в национальной экономике, и позволило бы заложить основу для прозрачной экономической деятельности.
Влад Берку
