В результате более строгих правил кредитования, введенных НБМ, в молдавских банках скопились огромные запасы денег. Объяснением тому служит более быстрый рост вкладов, по сравнению с кредитами.
«Бизнес-модель банков направлена на категории клиентов, которых в какой-то мере игнорировали до сих пор, а именно население, которому предлагают потребительские и ипотечные кредиты. Новая нормативная база, основанная на стандартах регулирования Базель III, предписывает банкам диверсификацию портфеля клиентов и качественное управление рисками. Новый режим вводит и повышенную ответственность руководства в том, что касается соблюдения норм кредитования, что в нынешних условиях превращается в более высокую защиту от риска. Хотя необходимость реформирования деятельности банков не ставится под сомнение, тем более в свете банковского мошенничества, неодинаковое регулирование и надзор в сегментах финансового рынка отражается по-разному на предложениях кредитования. Внимание банков направлено на обеспечение финансового посредничества и диверсификацию рисков. В то же время небанковское кредитование вызывает ассиметричную конкуренцию банков на рынке кредитования и жесткую конкуренцию за финансовые ресурсы на фоне растущего объема займов от юридических лиц и привлечения скрытых вкладов от населения», – говорит Александру Фала из Expert – Grup.
Впервые после кризиса 2014 – 2015 гг., в 2018 году отмечается положительный темп роста банковского кредитования, особенно в сегменте физических лиц. Эта тенденция будет углубляться на фоне продолжения в будущем году действия программы Prima casă. В то же время в условиях снижения процентных ставок и повышенного внимания банков к категориям клиентов – физических лиц, спрос на потребительские кредиты будет и далее расти. Более того, расширение деятельности компаний по микрофинансированию, лизинговых компаний и ссудо-сберегательных ассоциаций, чьи ресурсы в основном предназначены бытовым потребителям, определяет перспективу еще большего роста. В этих условиях можно говорить об увеличении вновь выданных кредитов в 2018 году примерно на 30% по сравнению с предыдущим годом, а если учесть и небанковские займы, то рост может превысить 40%.
Среди вероятных угроз экономисты называют рост уровня долгов семей с низкими доходами, возврат кредитов которыми составляет определенную проблему. Больше всего проблем появляется в сфере потребительских кредитов, когда клиент теряет место работы или заболевает. Долги растут и среди клиентов с высокими доходами. Более того, возврат долгов может стать проблемой, если цена квартир резко упадет на фоне увеличения ипотечных займов, выданных посредством программы Prima Casă.
Сектор финансовых услуг развивается очень быстро, доступ к довольно широкой гамме продуктов и услуг становится проще. Но для многих потребителей эти продукты сложны, а будущие результаты трудно оценить. Отсутствие однородной информации по-прежнему представляет собой серьезную проблему: даже просто финансовый продукт может казаться сложным для простого потребителя, который не обладает полной информацией или вообще не знаком с финансовой сферой.
Эксперт-экономист IDIS Viitorul Вячеслав Ионицэ считает, что портфель кредитов в банковской системе, после длительного периода сокращения, в 2018 году дает первые признаки возрождения. С октября 2014 года и до февраля 2018 года объём займов в банковской системе снизился на 15,8 млрд леев, с почти 48 млрд леев до чуть более 32,1 млрд. Две трети увеличения кредитного портфеля банковской системы обеспечено займами для физических лиц, а именно: 902 млн леев – на приобретение недвижимости и 862 млн леев – потребительские кредиты. Из реального сектора экономики выделяются сельское хозяйство и перерабатывающая промышленность, которые значительно увеличили портфель кредитов.
Сейчас у банков две основные задачи: рост объема кредитов и сокращение доли подозрительных и плохих кредитов. Политика кредитования сводится к кредитованию лучших плательщиков. Физические лица обладают самой низкой долей подозрительных и плохих кредитов, поэтому и представляют повышенный интерес для банков. Из общей суммы в 34,9 млрд леев кредитного портфеля банковской системы (октябрь 2018 г.) MAIB сейчас принадлежит 12,2 млрд леев, Moldindconbank – 6,7 млрд леев и Mobiasbancă – 5,3 млрд леев. Первой тройке банков вместе принадлежит 70% совокупного кредитного портфеля.
В то же время, согласно публикации MEGA, миграция спроса на кредиты в небанковский финансовый сектор на фоне более легких условий кредитования вызывает жесткую конкуренцию для банков. В этом смысле финансовая система нуждается в едином регулировании как на уровне управления рисками, так и на уровне защиты вкладчиков в случае вложения сбережений. На данный момент в деятельности сектора небанковского кредитования существует много пробелов, например неудачное управление, низкий уровень надзора или привлечение скрытых вкладов от физлиц. Более того, отсутствие полной информации о цепи долгов клиентов может увеличить уровень задолженности дебиторов физических лиц, финансовых учреждений в отдельности и даже целых секторов экономики.
«Относительно малые размеры и избыточная концентрация национальной экономики снижает возможности банков по диверсификации рисков и, соответственно, удовлетворению спроса на кредиты. Источники финансирования банковских активов остаются устойчивыми, там доминируют вклады физических лиц. Они составляют около 50% всех пассивов, чуть сократившись на фоне вкладов, осуществляемых юридическими лицами. Однако главная проблема заключается в коротком сроке вкладов. Более половины вкладов населения и компаний – это вклады до востребования или сроком до года. Кроме того, снижение процентных ставок привело к риску миграции сбережений к текущему потреблению или к альтернативным инструментам, например в сектор недвижимости, где отдача по-прежнему высока. Доля кредитных резервов в совокупных активах составляет 43%, что на 10 п. п. меньше, чем 10 лет назад. То есть наблюдается высокий уровень ликвидности, которая может быть направлена на развитие экономики, но нежелание рисковать и пруденциальные ограничения, введенные НБМ, приводят к тому, что банковский кредит становится менее доступным определенным экономическим группам», – отмечается в публикации MEGA.
Виктор Урсу
