Сейчас модно стало заглядывать в «карманы» органов по регулированию. В этом смысле Национальная комиссия по финансовому рынку (НКФР) не стала исключением. То там, то сям болтают, что много денег дают, а делать ничего не делают, но все эти утверждения делаются от непонимания роли таких органов.
А какова на самом деле ситуация? НКФР, например, осуществляет надзор за более чем 550 профессиональными участниками небанковского финансового рынка. В надзорные полномочия комиссии входит три разных сектора – страхования, рынок капитала и микрофинансирование. Банковский сектор входит в поле зрения НКФР в той мере, в какой банки являются акционерными обществами и участниками рынка капитала.
Это три разные сферы. Для этого нужны хорошо подготовленные в каждой из этих сфер деятельности специалисты.
Национальная комиссия по финансовому рынку является автономным публичным органом, осуществляющим регулирование и лицензирование деятельности участников небанковского финансового рынка, а также надзор за соблюдением ими законодательства. В этих целях Национальная комиссия наделяется полномочиями принимать соответствующие решения, предоставлять льготы, осуществлять вмешательство, контроль, налагать запреты, дисциплинарные и административные взыскания в установленных законодательством пределах. Сюда входит снижение системных рисков, предупреждение нелояльной или мошеннической практики на финансовом рынке в защиту интересов клиентов и инвесторов. Плюс – консультации специалистам, семинары, аттестация и т. д.
В НКФР работают 120 сотрудников. Это много? Взять, например, страхование. Всего на рынке действует 15 компаний. Оборот страховщиков несравним с банковским, сумма начисленных премий составляет 1,5 млрд леев. А вот количество клиентов огромно. Свыше 600 тыс. клиентов насчитывается только в сегменте автострахования. Постоянно изучается порядка сотни жалоб. Жалоба в страховании означает спор, где есть две конфликтующие стороны. А в профильном управлении НКФР всего 18 сотрудников, занимающихся только страхованием. Но жалобы – это не единственная их забота. Переоформление лицензий, проверки, инспекции и регулирование – все это требует значительных сил. Кстати, в самых крупных страховых компаниях число сотрудников составляет более сотни человек.
То же самое можно сказать и о секторе микрофинансирования. Говоря откровенно, регулирование, мониторинг, наблюдение и надзор в этой сфере, особенно в сфере ссудо-сберегательных ассоциаций, являются по сути актом благотворительности со стороны комиссии. Это правило работает для любого регулятора, в том числе НКФР – оказываешь услуги в соотношении с выплатами, которые получаешь. Этого не происходит в случае ссудо-сберегательных ассоциаций. Их число составляет 300. Это скорее социальный, нежели экономический феномен. Но и здесь есть пруденциальное регулирование. Это единственные организации, поднадзорные НКФР, которые вправе принимать вклады у населения. Комиссия следит за тем, как используются эти деньги, как они управляются, дает консультации, аттестует руководителей, дает сертификаты, проводит курсы. Объём работы гигантский, а комиссия получает от ассоциаций только 500-600 тыс. леев в год, в среднем около 2000 леев от каждой ассоциации. Для сравнения – страховщики платят около 6-8 млн леев. Таким образом, надзор и регулирование сектора ссудо-сберегательных ассоциаций финансируется рынками страхования и капитала.
Качество политики, проводимой органами и качество предлагаемых ими услуг, зависит от финансирования. Парламент утвердил на этот год бюджет НКФР, его доходная часть составляет 21,1 млн леев и расходная – 21,8 млн. Много это или мало? В прошлом году бюджет составил 27 млн. А в этом году «урезали» из зарплат более 1,4 млн леев. Это самое крупное урезание бюджета. И это в то время, когда в течение шести лет зарплата сотрудников НКФР находится ниже уровня оплаты труда в сфере финансовой деятельности. Последствия уже ощущаются. Около 20 сотрудников подали заявления об уходе из НКФР. Например, ушел глава управления по надзору в страховании. Уволился глава управления юридического представительства, который вел все дела в судах, в которых участвует Комиссия.
Это правда, что более 70% бюджета направляется на оплату труда. Но это мало о чем говорит, а вот что интересно – среднемесячная зарплата в НКФР на 2015 год запланирована на уровне примерно на 30% меньше, чем получают сотрудники сферы финансовой деятельности. По максимуму снизились расходы на служебные командировки, в том числе и за рубеж. А ведь НКФР является членом ряда международных организаций. С ними установлены отношения, проводятся регулярные встречи на международном уровне. Из-за отсутствия средств НКРФ была вынуждена приостановить членство в некоторых специализированных международных организациях (IAIS, ICGN, WOCCU). Кроме того, и капитальные расходы снизились примерно на 1 млн 400 тыс. леев.
Строгая экономия вошла в НКФР раньше, чем в национальную экономику. Надо отметить, что порядок финансирования органов, вроде НКФР, в чью компетенцию входит регулирование рынков, это не только вопрос чисто финансовый, здесь идет речь о качестве политики, которую надо проводить, об расставленных акцентах. Если организация финансируется из бюджета, то есть, налогоплательщиками, в своей деятельности учреждение руководствуется прежде всего интересами потребителя. Если орган финансируется участниками рынка, то кроме интересов потребителей как универсального принципа, появляется и необходимость защиты участников рынка.
Вообще, о пошлине ведется много разговоров. И что они слишком высокие. И что вводятся новые пошлины. Понятно, что никому не хочется платить лишний лей, ни маленькой компании, ни крупному гиганту с сотнями сотрудников и миллионными прибылями. Любая пошлина – это плата, которую вносит плательщик за определенную услугу. То есть, любая пошлина не устанавливается с потолка, или чтобы «набить карманы» комиссии. НКФР получает от участников ряд выплат и соответственно оказывает им услуги. Одной из услуг является продвижение их интересов.
Многие воспринимают понятие «регуляторные платежи» как инструмент, при помощи которого комиссия якобы может влиять на качество функционирования рынка. Регуляторные платежи не являются частью налоговой политики. Это плата, которую взимает НКФР за услуги по регулированию рынка, урегулированию отношений. Этими платежами, незначительными по сути, нельзя повлиять на какие-то процессы. Серьезно влияет на определенные вещи налоговая политика.
Парламент должен отрегулировать этим механизмом финансовые возможности комиссии, чтобы она могла выполнять свои обязательства с одной стороны, и отвечать потребностям и уровню рынка, с другой. Многие уверены, что если взимать с биржевой сделки пошлину в 0,1%, а не в 0,3%, то тем самым будут стимулироваться сделки. Не этим стимулируется рынок, а налоговой политикой.
Некоторые пошлины увеличились, были введены в 2015 году новые пошлины. Взять, к примеру, рынок страхования. Создание и содержание системы RCA Data, связанной с обязательным страхованием автогражданской ответственности, легли на плечи НКФР. Бюджет на 2015 году предусматривает пошлину, которая взимается со страховых компаний с любой начисленной премии именно для развития этой системы.
Можно ли снизить пошлины? В 2010-2011 гг. комиссия имела в остатке 11-18 млн леев. Сейчас только 3 млн. Хотя, согласно закону, пошлина с эмиссии составляет 0,5%, НКФР взимает 0,4%. Пошлина на сделки вне регулируемого рынка выше, на внебиржевом рынке она составляет 0,5 процента от суммы сделки, выплачиваемых каждым участником. Пошлина на биржевом рынке намного меньше – 0,08% от суммы сделки.
Однако кажется, что дискуссия о пошлинах не имеет смысла, если посмотреть на реальное положение. Оно довольно сложное. Рынок капитала практически не функционирует. Причина заключается и в переходе рынка к новой системе, согласно Закону о рынке капитала. С другой стороны, и экономическое положение ухудшилось. Поступления снизились на 10% по сравнению с прошлым годом. Страховщики постоянно платят, хотя рынок немного сократился. Третий сектор – микрофинансирование был и остался на дотации.
Влад Берку
