Средневзвешенная процентная ставка по вновь выданным кредитам в национальной валюте в декабре 2016 года составила 11,74%, снизившись на 3,84 процентного пункта по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. В то же время, по сравнению с предыдущим месяцем, средневзвешенная процентная ставка по кредитам, выданным в национальной валюте, снизилась на 0,82 процентного пункта.
Наибольшая доля вновь выданных кредитов в национальной валюте – 61,19% от общего объема кредитов в национальной валюте – составили кредиты, выданные юридическим лицам по средней процентной ставке 11,72%. В то же время физическим лицам были выданы кредиты в национальной валюте по средней процентной ставке 11,78%.
Средневзвешенная процентная ставка по вновь выданным кредитам в иностранной валюте в соответствующий период составила 5,29%, что на 1,63 процентного пункта ниже декабря 2015 года. По сравнению с предыдущим месяцем, средняя процентная ставка снизилась на 0,06 процентного пункта.
За отчетный период вновь выданные кредиты в иностранной валюте были представлены в большей мере кредитами, выданными юридическим лицам по средней процентной ставке 5,28%, составив 99,70% от совокупности кредитов в иностранной валюте.
Самыми востребованными кредитами в иностранной валюте были кредиты, выданные на срок от 1 до 2 лет (46,26% от общего объема кредитов, выданных в валюте) по средней процентной ставке 5,39%.
В декабре 2016 года средневзвешенная процентная ставка по вновь выданным срочным депозитам, привлеченным в национальной валюте, составила 6,79%, снизившись на 7,43 процентного пункта по сравнению с декабрем 2015 г. По сравнению с ноябрем 2016 года, средняя процентная ставка по срочным депозитам, привлеченным в национальной валюте, в отчетный период снизилась на 0,69 процентного пункта.
Вклады, размещенные на срок от 6 до 12 месяцев и привлеченные со средней процентной ставкой 7,91%, в отчетный промежуток времени были наиболее привлекательными, составив 36,25% от общего объема срочных депозитов, привлеченных в национальной валюте.
Доля срочных депозитов, привлеченных в национальной валюте от физических лиц, составила в соответствующий период 75,50% от общего объема депозитов, что на 5,31 процентного пункта ниже предыдущего месяца. Средневзвешенная процентная ставка по ним составила 7,43%. Средневзвешенная процентная ставка по депозитам, выданным юридическим лицам, составила 4,85%, отражая увеличение на 0,37 процентного пункта по сравнению с прошлым месяцем.
Средневзвешенная процентная ставка по вновь выданным срочным депозитам, привлеченным в иностранной валюте, в отчетный период составила 2,03%, что на 0,09 процентного пункта ниже показателя декабря 2015 года и на 0,17 процентного пункта – показателя ноября 2016 года.
Наибольшая доля (47,7%) в общем объеме срочных депозитов, привлеченных в иностранной валюте, отмечалась у депозитов со сроком от 6 до 12 месяцев, привлеченных по средней процентной ставке 2,18%, что на 0,31 процентного пункта выше предыдущего месяца.
Банковская маржа по операциям в национальной валюте составила 4,95 процентного пункта, снизившись на 0,13 п. п. по отношению к значению данного показателя в предыдущем месяце.
Банковская маржа по операциям в иностранной валюте составила 3,26 процентного пункта в отчетный период, снизившись на 0,23 процентного пункта по отношению к ноябрю 2016 года.
Базисная ставка, применяемая по основным краткосрочным операциям денежной политики, сохранилась на текущем уровне 9% годовых. Кроме того, Исполком Нацбанка Молдовы оставил неизменной процентную ставку по кредитам overnight на уровне 12% годовых, а процентную ставку по депозитам overnight – на уровне 6% годовых.
НБМ сохранил также норму обязательных резервов по привлеченным средствам в свободно конвертируемой валюте на уровне 14% от расчетной базы, а норму обязательных резервов от привлеченных средств в молдавских леях и неконвертируемой валюте – на текущем уровне 35% от расчетной базы. Как отмечают в НБМ, решение Нацбанка Молдовы о сохранении базисной ставки рефинансирования нацелено на поддержание уровня инфляции близко к цели в 5% в среднесрочной перспективе с возможным отклонением в ± 1,5 процентного пункта.
В НБМ подчеркивают, что постепенная нормализация денежно-кредитной политики нацелена на создание реальных денежных условий, подходящих для стимулирования процессов кредитования и сбережения и активизации внутреннего спроса в сочетании с дальнейшей адаптацией внутренних экономических условий к волатильности и неопределенности, связанной с внешней макроэкономической ситуацией. Следующее заседание Исполнительного комитета НБМ по денежной политике состоится 23 февраля 2017 г.
Следует отметить, что в прошлом и позапрошлом месяцах НБМ также сохранял базисную ставку рефинансирования на прежнем уровне, после того как в предыдущие два месяца уменьшал ее на 0,5 п. п. – сначала с 10 до 9,5% годовых, а затем с 9,5 до 9% годовых. Следует отметить, что в целом за прошедший год базисная ставка рефинансирования была уменьшена на 10,5 п. п., поскольку годом ранее она составляла 19,5%.
Национальный банк Молдовы пересмотрел прогноз инфляции на 2017 г., увеличив его на 0,6 процентного пункта – до 5,2%.
Как сообщили в НБМ, годовой уровень инфляции будет сохранять тенденцию к росту вплоть до третьего квартала 2017 г., однако она останется в пределах целевого коридора 5% ± 1,5%.
В 2018 г. Нацбанк прогнозирует инфляцию на уровне 4,9%.
В 2016 г. Нацбанк четырежды корректировал свои прогнозы инфляции, но так и не угадал. В феврале речь шла о 10,1%, в апреле прогноз был снижен до 7%, в июле – до 6,7% и в октябре – до 6,3%. Однако итоговый показатель – 2,4% – в 2,5 раза меньше последнего прогноза и вышел за пределы целевого показателя НБМ 5% ± 1,5%.
Виктор Урсу
