Молдавские банки приступили к массовому подорожанию процентных ставок. Запоздалая реакция на последнее изменение ставок денежной политики, проведенное НБМ два месяца назад, когда ставка рефинансирования составила 19,5% годовых, а норма резервов – 32%.
Экономисты считают, что банки будут повышать процентные ставки по кредитам в результате запретительной монетарной политики центрального банка, а также на фоне растущей инфляции. «НБМ не удалось удержать инфляцию, и банки будут платить за подорожание за счет дебиторов. Часть из них станут неплатежеспособными, что приведет к росту доли неудачных кредитов», – считают экономисты.
Таким образом, в результате увеличения процентных ставок по кредитам упадет стремление населения и бизнеса обращаться в банки за кредитами. Кредит под более чем 35% годовых практически невозможно взять. В таких условиях, в целях снижения рисков банки будут ориентироваться на рынок ГЦБ. При практически нулевом риске прибыль банков резко возрастет, ведь они дают в долг государству под более чем 20%.
Средневзвешенная процентная ставка по новым кредитам в леях в сентябре 2015 г. составила 15,44%, увеличившись на 0,9 п.п. в сравнении с предыдущим месяцем.
В то же время, по сравнению с сентябрем прошлого года, она выросла на 4,47 процентного пункта. Как отмечают в НБМ, кредиты со сроком от 2 до 5 лет оставались наиболее востребованными. Их доля в сентябре текущего года составила 44,3% от общего объема кредитов в национальной валюте против 44,391% в августе 2015 г. Они выдавались по средней ставке 15,44% (на 1,27 п.п. больше, чем в предыдущем месяце). Наибольшая часть вновь выданных кредитов в национальной валюте в сентябре 2015 г. была представлена кредитами, выданными юридическим лицам по средней процентной ставке 15,06% (в августе – 14,09%), которые составили 72,1% от общего объема кредитов в леях. В то же время средняя процентная ставка по кредитам в леях, выданным физическим лицам, составила 16,41% (август – 15,76%).
Средневзвешенная процентная ставка по срочным депозитам в леях в сентябре 2015 г. составила 13,8%, увеличившись на 0,55 п.п. в сравнении с предыдущим месяцем.
Кроме того, по сравнению с августом прошлого года, она выросла на 7,98 процентного пункта. Наибольший удельный вес (42,7%) в общем объеме срочных депозитов в национальной валюте в сентябре 2015 г. пришелся на депозиты сроком от 3 до 6 месяцев, которые привлекались по средней процентной ставке 16% годовых (август – 14,88%). Доля срочных депозитов, привлеченных в леях от физических лиц, в сентябре 2015 г. составила 73% от общего объема депозитов в национальной валюте, увеличившись на 3,4 п.п. в сравнении с предыдущим месяцем. Средневзвешенная процентная ставка по ним составила 16,12% (месяцем ранее – 14,98%). В то же время средневзвешенная процентная ставка по депозитам, привлеченным от юридических лиц, в сентябре 2015 г. составила 7,5% годовых, сократившись на 1,78 п.п. в сравнении с предыдущим месяцем.
Наибольшая доля новых кредитов в национальной валюте – 72,1 процента от общего объема кредитов в национальной валюте – пришлась на кредиты по средней ставке в 15,06 процента для юридических лиц. В то же время средняя процентная ставка по кредитам в национальной валюте для физических лиц составила 16,41 процента.
По данным НБМ, годовая процентная ставка по кредитам в национальной валюте увеличилась как для сегмента кредитов для хозяйствующих субъектов, так и для населения. Стоимость кредита составила в среднем 13,19% для юридических лиц и соответственно 15,64% для физических лиц.
После увеличения процентных ставок спрос на кредиты в национальной валюте снизился в мае примерно на 330 млн леев по сравнению с предыдущим месяцем. Компании взяли у банков более чем на 300 млн леев меньше, а населению в мае было предоставлено кредитов на 30 млн леев меньше, чем в апреле.
Кредиты на срок от двух до пяти лет продолжают оставаться наиболее привлекательными, их доля составила 38,7% в мае 2015 года от общего объема кредитов в национальной валюте. Большая часть финансирования или 73,1% пришлось на юридических лиц.
Средневзвешенная процентная ставка по вновь выданным кредитам в национальной валюте в августе 2015 г. составила 14.54%, увеличившись на 3,88 процентного пункта по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. В то же время, по сравнению с предыдущим месяцем, средневзвешенная процентная ставка по выданным кредитам в национальной валюте увеличилась на 0,17 процентного пункта.
Кредиты, выданные сроком от 2 до 5 лет, по-прежнему остаются самыми привлекательными, составив в августе 44,39% от общего объема кредитов в национальной валюте, и были выданы по средней процентной ставке 14,17% (на 0,19 процентного пункта ниже по отношению к предыдущему месяцу).
По сравнению с сентябрем 2015 года, наибольшую часть вновь выданных кредитов в национальной валюте – 73.2% от общего объема кредитов в национальной валюте – составили кредиты, выданные юридическим лицам по средней процентной ставке 14,09%. В то же время физическим лицам были выданы кредиты в национальной валюте по средней процентной ставке 15,76%.
Средневзвешенная процентная ставка по вновь выданным кредитам в иностранной валюте в соответствующий период составила 6,82%, на 1,02 процентного пункта ниже значения данного показателя за август 2014 г. По сравнению с предыдущим месяцем, средняя процентная ставка в августе 2015 г. увеличилась на 0,03 процентного пункта.
За отчетный период вновь выданные кредиты в иностранной валюте были представлены в большей мере кредитами, выданными юридическим лицам по средней процентной ставке 6,78%, составив 98,7% от совокупности кредитов в иностранной валюте.
Самыми востребованными кредитами в иностранной валюте были кредиты, выданные на срок от 2 до 5 лет (48,8% от общего объема кредитов, выданных в валюте) по средней процентной ставке 6,92%.
Вклады, размещенные на срок от 3 до 6 месяцев и привлеченные со средней процентной ставкой 14,88%, за отчетный период были наиболее привлекательными, составив 36,6% от общего объема срочных депозитов, привлеченных в национальной валюте.
В предыдущем месяце банковская маржа по операциям в национальной валюте составила 1,29 процентного пункта в августе 2015 г., снизившись на 1,15 процентного пункта по отношению к значению данного показателя в предыдущем месяце.
Банковская маржа по операциям в иностранной валюте составила 4,67 процентного пункта за отчетный период, снизившись на 0,16 процентного пункта по отношению к июлю 2015 г.
Виктор Урсу
