По данным Национального банка Молдовы, объём кредитов в национальной валюте в ноябре 2012 года упал на 145.6 млн лей или на 10.9 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 1193.8 млн лей. В среднем ставка по кредитам за этот период составила 12.68 процентов и снизилась на 1.89 процентного пункта.
По сравнению с октябрем 2012 года объём кредитов снизился на 23.9 млн лей или на 2.0 процента, а средняя ставка по кредитам снизилась на 0.32 процентного пункта. Кредиты на срок свыше 12 месяцев остаются самыми привлекательными, их доля составила 65.3 процентов в ноябре прошлого года из общего объёма кредитов в национальной валюте, а процентная ставка составила в среднем 12.79 процента (что на 0.36 процентного пункта меньше, по сравнению с предыдущим месяцем). За ними следуют кредиты на срок от 6 до 12 месяцев (их доля составляет 16.3 процентов), а процентная ставка составила 12.10 процентов или на 0.50 процентного пункта меньше, по сравнению с предыдущим месяцем. Больше всего кредитов в национальной валюте взяли юридические лица, доля таких кредитов составляет 77.2 процента из общего объёма леевых кредитов, процентная ставка тут составила в среднем 12.08 процентов, в то время как средняя процентная ставка по кредитам для физических лиц составила 14.72 процентов. В ноябре прошлого года объём кредитов в иностранной валюте (выраженных в молдавских леях) снизился на 198.1 млн лей или на 21.4 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 726.3 млн лей. Средняя процентная ставка по кредитам за этот период составила 7.73 процентов, снизившись на 1.06 процентного пункта.
Объём кредитов в иностранной валюте вырос на 9.1 млн лей или на 1.3 процентов по сравнению с предыдущим месяцем, в основном кредиты были выданы юридическим лицам со средней процентной ставкой 7.71 процентов, составив 98.9 процентов от общего объёма кредитов в иностранной валюте. Динамика средней процентной ставки по кредитам в иностранной валюте имела тенденцию роста, увеличившись на 0.09 процентного пункта по сравнению с октябрем 2012 года, до 7.73 процентов в ноябре 2012 года, испытав влияние самых привлекательных кредитов, а именно на срок свыше 12 месяцев со средней процентной ставкой в размере 7.92 процента. В ноябре прошлого года объём новых срочных вкладов в национальной валюте уменьшился на 253.1 млн лей или на 12.3 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 1808.8 млн лей. Средняя процентная ставка по новым срочным вкладам в национальной валюте составила за этот период 7.96 процентов.
Кредиты в национальной валюте становятся все более привлекательными благодаря как небольшим процентам, так и падающей инфляции. Займы в различных валютах становятся рискованными из-за неясной ситуации в зоне евро и в результате сильных и непредсказуемых колебаний обменного курса – они представляют собой интерес только для опытных инвесторов.
Какая валюта будет в 2013 году самой стабильной? Доллар против евро
По информации брокерской компании Admiral Markets, доллар полностью воспользовался кризисом в зоне евро, своим положением спасительной валюты и, в частности, нейтральной денежной политикой Федеральной резервной системы, установленной на долгосрочную перспективу.
Ликвидность, стабильность и глобальная паника укрепят тенденцию к подорожанию доллара в первой половине этого года.
Так, по оценкам аналитиков компании Admiral Markets, самым оптимистичным сценарием для доллара является рост еще на 7-8% до конца апреля-начала мая. Что касается единой европейской валюты, то вопреки долгосрочным проблемам, опасения по поводу развала евро или Европейского союза развеются, так как цены уже нормализуются и паника просто не отражает сложности ситуации.
Будущее евро не так пессимистично, как об этом говорят, в самом худшем случае он остановится на отметке 1,21 евро за доллар в следующие 3-4 месяца и вернется к более привычным 1,37-1,40 в течение года.
Все же, экономические эксперты утверждают, что процентная ставка по кредитам в иностранной валюте ниже, и было бы лучше, чтобы наши граждане брали займы в молдавской валюте, так как в противном случае они получают прибыль сейчас, но откладывают на будущее значительные риски, ухудшая свое положение. Или можно не получить прибыли сегодня, но обеспечить ее себе на завтра. Если брать кредит в евро, то получаем всю прибыль сейчас, но получаем валютные риски на будущее. Лучшей представляется ситуация займа под 10% в леях, тут и обесценивание лея помогает, так что в будущем все играет на пользу заемщика.
С ростом конкуренции между банками, на рынке предлагается все больше новых видов финансирования. То есть, меняются кредитные предложения, и процентные ставки различаются в банках.
Фиксированная процентная ставка предлагает стабильность – процентная ставка не меняется на всем протяжении кредитного договора. То есть, вы знаете с самого начала точно всю сумму, которую нужно будет вернуть банку по завершении кредитного договора. Другое преимущество этого вида ставки заключается в том, что вы защищены от колебаний существующих на рынке на данный момент ставок (национальных и международных).
Плавающая ставка предполагает ее изменение во времени, учитывая индексы (LIBOR – по кредитам в долларах, EURIBOR – по кредитам в евро), к которым добавляется фиксированная маржа, установленная банком. Минус этого вида ставки заключается в том, что чаще всего фиксированная маржа не указывается в кредитном договоре. То есть, суммы ежемесячных выплат могут меняться в зависимости от этих факторов.
Смешанная ставка (фиксированная в первый год, плавающая позднее) упрощает доступ к крупному кредиту, учитывая, что фиксированная ставка на первый год кредитования меньше плавающей процентной ставки, применяемой позже. Минус такой ставки заключается в том, что суммы, которые надо будет платить банку после первого года, значительно выше, по сравнению с выплатами первого года. Если плавающая ставка не устраивает, решением становится рефинансирование кредита.
Вообще-то, большинство банкиров на каждой пресс-конференции утверждает, что поддерживает кредитование в национальной валюте, так как доходы наши граждане получают в леях, а согласно данным НБМ, кредитные организации выдают большинство кредитов в иностранной валюте. Эксперты считают, что леевые займы лучше, так как доходы получаются в леях, и, таким образом, отсутствуют валютные риски. Что касается видов кредитования, то специалисты считают, что кредиты на жилье следует брать в евро, а потребительские кредиты – в леях. „Потребительские кредиты надо брать в леях – главная рекомендация брать кредит в валюте, в которой получаешь доход. Выплата процентов той же валютой, в которой получены и доходы, оберегает людей от возможного обесценивания лея. Иначе придется платить больше в леях, чтобы оплатить процентную ставку в евро. Впрочем, по оценкам местных банков, лей будет укрепляться в течение следующих нескольких лет. Даже в этих условиях надо понимать, что выиграть «спор» с валютным курсом крайне тяжело, его динамика зависит от множества факторов, которые сложно предугадать”, – говорят экономические эксперты.
Основное преимущество кредита в валюте – это его дешевизна относительно леевого займа, что позволяет занимать более значительные суммы.
Так, по займу в размере 20 тысяч долларов США на 10 лет по ставке 10.5% годовых плюс маржа Libor ежемесячная плата составит 362 долларов США.
Все же, в долгосрочной перспективе очень вероятно, что Libor вырастет, а ставка по леевым кредитам снизится, тем более что тенденция снижения инфляции станет устойчивой, что дает НБМ возможность снизить ставку. Что касается валютного курса, за последние дни лей сдает позиции евро и доллару.
Молдавские банки и другие кредиторы на раскаленных углях
На прошлой неделе правительство утвердило законопроект, связанный с коммерческими банками. Они могут быть оштрафованы на сумму в размере максимум пяти тысяч лей за отказ представить полную информацию о договорных положениях или за неоправданное применение комиссионных и пошлин.
Должностные лица коммерческих банков Молдовы могут быть оштрафованы за эти нарушения на сумму от 1 000 лей до 2 000 лей, для юридических же лиц штрафы составят до 5 000 лей.
Коммерческие банки обязаны предоставить всю информацию о положениях кредитных договоров не менее чем за 15 дней до подписания договора. В то же время, кредитор будет не вправе изменять положения договора в течение периода возврата кредита или увеличивать пошлины и комиссионные.
Что касается преждевременного возврата займа дебитором, в законопроекте говорится, что клиент вправе это делать, но кредитор вправе потребовать разумную и оправданную компенсацию, если разница по времени между возвратом кредита и прекращением действия договора составляет более года (0,5%) и менее года (1%).
По информации Национального банка Молдовы, сумма потребительских кредитов составляет 1,59 миллиарда леев за десять месяцев прошлого года.
Законопроект должен быть утвержден парламентом.
Виктор Урсу
